" 人生就像滾雪球，最重要之事是發(fā)現(xiàn)濕雪和長(zhǎng)長(zhǎng)的山坡。"

巴菲特用 " 滾雪球 " 的復(fù)利思維來(lái)總結(jié)自己的投資心得，因此 " 長(zhǎng)坡厚雪 " 也常被拿來(lái)形容那些具有高增長(zhǎng)潛力和盈利能力的企業(yè)。

" 厚雪 " 是企業(yè)要有足夠強(qiáng)的盈利能力，" 長(zhǎng)坡 " 則是企業(yè)所處賽道要有足夠高的天花板來(lái)支撐企業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)。

掃地機(jī)器人就曾以 " 低滲透、高增長(zhǎng) " 的市場(chǎng)潛力一度成為投資界的 " 明星雪坡 "，而作為行業(yè)內(nèi) " 雙強(qiáng) " 的科沃斯、石頭科技，也曾在資本與市場(chǎng)的 " 瘋狂投票 " 下，在股民心中擁有了 " 掃地茅 " 的稱號(hào)，也是 " 長(zhǎng)坡厚雪 " 的標(biāo)桿企業(yè)。如今，經(jīng)歷過(guò)市場(chǎng)的不斷檢驗(yàn)，" 雪坡 " 愈發(fā)擁擠，" 長(zhǎng)坡厚雪 " 的掃地機(jī)器人們，也來(lái)到了新階段。

" 現(xiàn)在還真不好說(shuō)是誰(shuí)在服務(wù)誰(shuí)。"Julie 想到自家的掃地機(jī)器人無(wú)奈道。

作為擁有兩年科沃斯 X1 OMNI 真實(shí)體驗(yàn)用戶，Julie 的評(píng)價(jià)是：" 這東西的‘真香壽命’只有一年。"

" 一年之后各種小毛病就來(lái)了，而且越來(lái)越頻繁：機(jī)器人回不了基站從概率偶發(fā)變成了十有八九；以往不怎么提示擦灰的機(jī)器人，現(xiàn)在三天兩頭提示要擦灰，不然難開(kāi)展工作；開(kāi)始充一次電可以掃完再拖一遍全屋，現(xiàn)在單掃一次全屋后，就只剩 30% 左右的電量；還有耗材，怎么消耗得越來(lái)越快了……真香機(jī)器人一下子就不好用了。有時(shí)候我都在懷疑是不是用一年后，它就自動(dòng)開(kāi)啟了什么報(bào)廢計(jì)劃。"

科沃斯旗下洗地機(jī)品牌 " 添可 " 的 CEO 冷泠曾表示過(guò)，" 清潔是人的剛需，只要有家，就一定存在清潔需求，用戶就需要更好的解決方案，那么洗地機(jī)、掃地機(jī)器人等新的智能家電，就有機(jī)會(huì)走到像今天‘冰洗空’一樣的滲透率，甚至更高。"

無(wú)論是如 Julie 的消費(fèi)者聲音，還是行業(yè)頭部企業(yè)對(duì)未來(lái)期許，在成為 " 冰洗空 "（冰箱洗衣機(jī)空調(diào)）之前，掃地機(jī)器人們眼下還有很多 " 難題 " 要解。

01 行業(yè)變局 : 掃地茅們失速，巨頭們加入

每個(gè)產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)歷由成長(zhǎng)到衰退的發(fā)展演變過(guò)程，掃地機(jī)器人也不例外。

如果說(shuō)，過(guò)往科沃斯和石頭科技憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)份額的積累 " 滾雪球式 " 前進(jìn)，在行業(yè)內(nèi) " 遙遙領(lǐng)先 "。那么如今，后起之秀們的技術(shù)追趕，不同行業(yè)巨頭們的跨界加入 ，掃地機(jī)器人賽道或迎來(lái)新一輪洗牌，行業(yè)的 " 雙寡頭 " 格局似乎也在向 " 多強(qiáng)并立 " 遷移。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024 年第三季度，科沃斯凈利潤(rùn)僅為 604 萬(wàn)元，同比暴跌 69%。而回顧 2023 年全年，科沃斯其實(shí)就已出現(xiàn)了業(yè)績(jī)失速的情況，2023 年科沃斯?fàn)I收 155 億元，同比僅增長(zhǎng) 1.16%，歸母凈利潤(rùn)驟降 63.96% 至 6.1 億元。曾幾何時(shí)，科沃斯幾乎是掃地機(jī)器人市場(chǎng)的代名詞，如今，營(yíng)收和利潤(rùn)的 " 止步不前 "，讓行業(yè)老大科沃斯的處境 " 尷尬 "。

而同為 " 掃地茅 " 的石頭科技也不容樂(lè)觀。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024 年第三季度石頭科技營(yíng)收增速?gòu)囊患径鹊?58.69% 一路下滑至三季度 11.91%，凈利潤(rùn)增速?gòu)?95.22% 下滑至 -43.4%。這也是自 2023 年石頭科技步入高速增長(zhǎng)期以來(lái)，首次出現(xiàn)單季度凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的現(xiàn)象。

對(duì)于第三季度歸母凈利潤(rùn)下滑，石頭科技在財(cái)報(bào)中給出的理由為公司第三季度進(jìn)一步加強(qiáng)海內(nèi)外市場(chǎng)拓展且推出多款新品，相關(guān)銷售費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用投入增長(zhǎng)。

事實(shí)上，盡管科沃斯、石頭科技們的增長(zhǎng)進(jìn)入到了 " 緩沖階段 "，但市場(chǎng)的消費(fèi)熱情依舊。據(jù)奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2024 年 1-9 月，掃地機(jī)器人銷額同比增長(zhǎng) 19.7%，銷量同比增長(zhǎng) 13.0%。而具體到 Q3，掃地機(jī)器人 7、8、9 月的單月銷量同比增長(zhǎng)的同時(shí)，購(gòu)買均價(jià)也在不斷上漲。

一面是行業(yè)龍頭企業(yè)的業(yè)績(jī)承壓，一面是市場(chǎng)的消費(fèi)熱情反饋，究其原因的背后也不乏是競(jìng)爭(zhēng)者的 " 群狼環(huán)伺 "。

隨著掃地機(jī)器人市場(chǎng)的發(fā)展，越來(lái)越多品牌涌入，市場(chǎng)份額無(wú)疑正在被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們蠶食。

據(jù) GfK 中怡康數(shù)據(jù)顯示，2024 年上半年，科沃斯份額達(dá) 30.5%，零售額同比下降 10.3%；追覓份額達(dá)到 20.4%，零售額同比增長(zhǎng) 98.4%；石頭份額達(dá) 18.8%，零售額同比下降 19%；云鯨市場(chǎng)份額達(dá) 14.4%，零售額同比增長(zhǎng) 60.9%。

可以看到品牌們的份額差距正逐漸被拉近，追覓、云鯨、小米等后起之秀增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。

同時(shí)，在資金、供應(yīng)鏈及群眾基礎(chǔ)上都更具優(yōu)勢(shì)的美的、海爾等傳統(tǒng)家電巨頭們的入局也無(wú)疑對(duì)市場(chǎng)格局發(fā)起了沖擊。美的在 2024 年第二季度的財(cái)報(bào)中顯示，掃地機(jī)器人的增速超出預(yù)測(cè)，這主要?dú)w因于其建立的強(qiáng)大渠道網(wǎng)絡(luò)，尤其是在下沉市場(chǎng)的布局。

而近日，晚點(diǎn)報(bào)道稱，國(guó)產(chǎn)無(wú)人機(jī)巨頭大疆已研發(fā)掃地機(jī)器人四年，如果一切順利，預(yù)計(jì)會(huì)在明年年中發(fā)布，定價(jià)與市場(chǎng)上的高端掃地機(jī)器人接近。在無(wú)人機(jī)研發(fā)過(guò)程中，大疆已經(jīng)掌握了路徑規(guī)劃、視覺(jué)識(shí)別避障、高性能電機(jī)以及激光雷達(dá)等核心技術(shù)，這些技術(shù)與掃地機(jī)器人的開(kāi)發(fā)需求高度吻合，如若產(chǎn)品上線，對(duì)科沃斯、石頭科技們來(lái)說(shuō)，同樣是 " 威脅 "。

面對(duì)新勢(shì)力的挑戰(zhàn)、巨頭們的沖擊，掃地機(jī)器人行業(yè)已進(jìn)入 " 白熱化 " 的競(jìng)爭(zhēng)階段，行業(yè)格局似乎也將 " 重新書(shū)寫(xiě) "。

02 掘金困局 : 創(chuàng)新 " 焦慮 "，價(jià)格 " 顧慮 "

份額接近、集中度高是當(dāng)前掃地機(jī)器人市場(chǎng)已呈現(xiàn)出的特點(diǎn)。隨著市場(chǎng)將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也更為激烈，產(chǎn)品不斷創(chuàng)新升級(jí)，滿足日益多樣化的消費(fèi)需求，是品牌們?cè)谑袌?chǎng)中立于不敗之地的關(guān)鍵。

顯然，掃地茅們也意識(shí)到了這一趨勢(shì)，近年來(lái)不斷加大研發(fā)投入。石頭科技的研發(fā)投入從 2021 年的 4.41 億元到 2023 年的 6.19 億元。時(shí)至 2024 年前三季度，石頭科技的研發(fā)投入進(jìn)一步增至 6.40 億元，已經(jīng)超過(guò) 2023 年全年數(shù)值?？莆炙挂矊?duì)研發(fā)進(jìn)一步加大力度，2024 年前三季度科沃斯的研發(fā)費(fèi)用達(dá) 6.57 億元，同比增長(zhǎng) 8.68%

研發(fā)投入的增加直接推動(dòng)的便是產(chǎn)品的迭代速度。2024 年科沃斯、石頭科技、追覓、云鯨、小米等都推出了不止一款新品。其中，石頭科技在前三季度推出 8 款新品的數(shù)量更是 2023 年的兩倍。

2021 年起，中國(guó)掃地機(jī)廠商們便陸續(xù)推出擁有自動(dòng)上下水、全基站、機(jī)械臂、底盤(pán)升降等功能產(chǎn)品，2024 年科沃斯也推出了搭載 " 恒壓活水循環(huán)系統(tǒng) " 的產(chǎn)品，傳統(tǒng)洗地機(jī)器人在清潔過(guò)程中，拖布容易變臟，造成二次污染。而恒壓活水循環(huán)系統(tǒng)可以通過(guò)活水沖洗，讓掃地機(jī)器人在清潔的同時(shí)始終保持滾刷干凈。

但對(duì)于掃地機(jī)器人技術(shù)發(fā)展現(xiàn)階段來(lái)說(shuō)，每次的體驗(yàn)迭代，身處行業(yè)的玩家們跟進(jìn)都是非?？斓摹＠?LDS 激光導(dǎo)航和全能基站拓展如今基本已成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化配置。而隨著技術(shù)的逐漸普及，企業(yè) " 先手優(yōu)勢(shì) " 不再，而想要保持持續(xù)增長(zhǎng)則勢(shì)必要有更前沿的技術(shù)布局和儲(chǔ)備。

如今，雖然各家新品和新功能不斷，但也只是圍繞沿邊清掃、毛發(fā)纏繞、爬坡、抹布清潔等 " 更干凈 " 的細(xì)節(jié)方面進(jìn)行優(yōu)化和提升。盡管科沃斯、石頭科技們正不斷加大研發(fā)投入以解 " 創(chuàng)新焦慮 "，但現(xiàn)階段市場(chǎng)卻鮮有 " 變革性 " 的技術(shù)或功能的出現(xiàn)，行業(yè)從 " 顛覆性創(chuàng)新 " 卷向了 " 微創(chuàng)新 "。

科沃斯 CEO 錢程也曾對(duì)同質(zhì)化問(wèn)題直言：" 為什么感覺(jué)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)不如上個(gè) 10 年那么快？各家的產(chǎn)品看起來(lái)也都差不多？就是因?yàn)閯?chuàng)新不夠。"

當(dāng)產(chǎn)品在實(shí)用性上已經(jīng)達(dá)到一定技術(shù)節(jié)點(diǎn)，單靠核心技術(shù)及功能微創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品快速迭代，在日趨飽和的消費(fèi)市場(chǎng)上難以再次俘獲消費(fèi)者，在此情境下，卷價(jià)格則是行業(yè)又一趨勢(shì)，但從現(xiàn)階段市面上產(chǎn)品的價(jià)格分布，掃地機(jī)器人們有自己的 " 顧慮 "。

據(jù)奧維云網(wǎng)推總數(shù)據(jù)顯示，2024 年上半年頭部公司新品發(fā)布量遠(yuǎn)超 2023 年同期，在價(jià)格帶上，3000 元以下新品不多，3500-4000 元成為核心，5000 元左右的高端產(chǎn)品頭部全部補(bǔ)齊，可見(jiàn)品牌們也想通過(guò)更高價(jià)的產(chǎn)品拉高毛利率。

目前，作為改善型消費(fèi)，掃地機(jī)器人并非剛需，在消費(fèi)者眼中，掃地機(jī)器人介于可用可不用，可買可不買之間。

而不論是傳統(tǒng)家電，還是新興的智能家電，本質(zhì)上都需要不斷提升市場(chǎng)滲透率，從而帶動(dòng)銷量增長(zhǎng)。在理性消費(fèi)浪潮來(lái)臨之下，用 " 高科技 " 與 " 高價(jià)格 " 錨定高端心智的掃地機(jī)器人們無(wú)疑限制了其價(jià)格下探的空間，不利于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的滲透，進(jìn)而阻礙了其擁有更大的市場(chǎng)。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士告訴「潮汐商業(yè)評(píng)論」：" 掃地機(jī)市場(chǎng)的變化與洗地機(jī)是相伴而生的，國(guó)內(nèi)掃地機(jī)的 TOP4 都有洗地機(jī)產(chǎn)品線，它和掃地機(jī)一起構(gòu)成了國(guó)內(nèi)清潔家電幾乎全部的市場(chǎng)。2025 年‘掃地機(jī) + 洗地機(jī)’融合的產(chǎn)品或成為新的主流迭代。但國(guó)補(bǔ)之后，原本的掃地機(jī)需求被加速釋放，2025 年除非有革命性產(chǎn)品出現(xiàn)，否則不一定會(huì)有很好的市場(chǎng)反饋，掃地機(jī)市場(chǎng)也或許會(huì)進(jìn)入 1-2 年的蕭條期。"

現(xiàn)階段，在 " 創(chuàng)新焦慮 " 與 " 價(jià)格顧慮 " 之下，不只是科沃斯與石頭科技，掃地機(jī)器人們需要共同思考的是 " 家電 " 本質(zhì)，而非 " 高科技 "。

03 破局 : 沉迷 " 高科技 "? 還是做好家電 ?

我們不能否認(rèn)，當(dāng)前不論是掃地機(jī)器人的升降 " 機(jī)械臂 "，還是 " 恒壓活水 " 始終保持滾刷潔凈，廠商們追求 " 極致清潔 " 的技術(shù)優(yōu)化，無(wú)疑讓產(chǎn)品的清潔效果從 " 干凈 " 變?yōu)榱?" 更干凈 "。

如今，地面的基礎(chǔ)清潔已是每款掃地機(jī)器人都具備的功能，而當(dāng)我們回歸消費(fèi)端，消費(fèi)者對(duì)于掃地機(jī)器人的痛點(diǎn)，真的是 " 越來(lái)越干凈 " 嗎？

" 有喊它出來(lái)把這塊污漬拖干凈、那個(gè)垃圾吸走的功夫，我順手拿紙沾點(diǎn)水就擦干凈、撿走了，秒清潔。掃地機(jī)器人主要還是日常把家里的灰塵、地面輕污漬掃拖干凈就夠了。誰(shuí)家也不是每天地上都大面積撒醬油啊。"Julie 說(shuō)道，" 我現(xiàn)在最需要它改變的就是做好日常工作的基礎(chǔ)之上，再耐用一點(diǎn)，再自清潔一點(diǎn)，比如不要經(jīng)常提示我給它擦灰，給它刷基站。"

顯然，" 省事 " 或許才是消費(fèi)者選擇掃地機(jī)器人的關(guān)鍵痛點(diǎn)。而如今大多數(shù)廠商對(duì)于消費(fèi)痛點(diǎn)的把握都在死磕 " 污漬 "、打掃 " 犄角旮旯 "、識(shí)別垃圾上，或者如何更智能地跟掃地機(jī)器人對(duì)話。當(dāng)核心功能已基本滿足需求，消費(fèi)者對(duì)于產(chǎn)品的關(guān)注則更傾向于 " 是否好用 "，省力也要省心。

同時(shí)，在國(guó)內(nèi)長(zhǎng)年累積形成的 " 不壞不換新 " 的家電消費(fèi)觀念下，產(chǎn)品的耐用性也是消費(fèi)者選擇家電的重要考量。即便是定位高端品牌的家電，也同樣如此。

" 好用 " 且 " 耐用 " 會(huì)成為現(xiàn)有用戶持續(xù)消費(fèi)的源動(dòng)力，同時(shí)也會(huì)形成良好的使用口碑，從而吸引越來(lái)越多的新用戶下單。因此，掃地機(jī)器人廠商們或許要在 " 更好用 " 和 " 更耐用 " 上再下些功夫，而非 " 更干凈 "。

當(dāng)下，廠商們沉迷于不斷打出的 " 高科技 "，推出更像是提升生活體驗(yàn)類的 " 科技產(chǎn)品 "，以求用 " 科技 " 撬動(dòng)高消費(fèi)，獲取更高利潤(rùn)。但這無(wú)疑限制了掃地機(jī)器人成為如 " 冰洗空 " 一樣幾乎每家每戶都有的 " 革命性 " 家電。

如上文所言，面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，" 價(jià)格戰(zhàn) " 或?qū)⑹墙酉聛?lái)廠商們?yōu)榫S持市場(chǎng)份額不得不采取的重要策略，這也勢(shì)必會(huì)讓市場(chǎng)下沉帶來(lái)滲透率地提升。

未來(lái)，隨著掃地機(jī)器人供應(yīng)鏈逐漸成熟，也可以緩解廠商們供應(yīng)鏈無(wú)法降本的 " 焦慮 "，同時(shí)向產(chǎn)品、渠道、服務(wù)等方向形成更為廣闊的發(fā)展脈絡(luò)。

美國(guó)管理學(xué)家吉姆 · 柯林斯在《從優(yōu)秀到卓越》中曾提出 " 飛輪效應(yīng) " 的概念，他將企業(yè)比為一個(gè)巨大的飛輪，經(jīng)營(yíng)之初或許轉(zhuǎn)得很慢，但在突破早期的艱難之后，企業(yè)便會(huì)像飛輪般開(kāi)始飛速旋轉(zhuǎn)，這是一種連續(xù)積累和加速增長(zhǎng)的循環(huán)效應(yīng)。

顯然，如今掃地機(jī)器人正經(jīng)歷著艱難突破的關(guān)鍵期，而本質(zhì)上，其發(fā)展始終離不開(kāi) " 家電 " 這條主線。

" 好不容易享受了一段不用掃地、拖地的日子，掃地機(jī)器人是真的香。我也想過(guò)換新，但四五千買回來(lái)，用兩年就換新，成本也太高了。先湊活著用吧，等真到降價(jià)的時(shí)候再看看。"Julie 說(shuō)道。

你看，商業(yè)就是這樣。

來(lái)源：潮汐商業(yè)評(píng)論