8 月 22 日，百度發(fā)布 2024 年 Q2 財(cái)報(bào)。總收入與去年大致持平，廣告業(yè)務(wù)收入下滑，但靠智能云業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)填補(bǔ)了收入的空缺，勉強(qiáng)維持了百度核心收入的增長(zhǎng)，由大模型帶來(lái)的云業(yè)務(wù)增長(zhǎng)越來(lái)越明顯。

財(cái)報(bào)顯示，百度 Q2 營(yíng)收 339 億元，同比減少 0.4%；百度核心總收入為 267 億元，同比增長(zhǎng) 1%；歸屬于百度的凈利潤(rùn)為 55 億元，同比增長(zhǎng) 5%。其中，百度在線營(yíng)銷收入為 192 億元，同比下降 2%。非在線營(yíng)銷收入為 75 億元，同比增長(zhǎng) 10%，主要由智能云業(yè)務(wù)帶動(dòng)。

站在業(yè)務(wù)角度，如果為百度找尋一個(gè)參考系，大概率會(huì)是谷歌。同樣以廣告收入為 " 現(xiàn)金牛 "，從 " 芯片 - 框架 - 大模型 - 行業(yè)應(yīng)用 " 端到端的思路布局 Gen AI，同樣屬于 " 老錢公司 " 趕 AI 時(shí)髦。

谷歌 2024 財(cái)年 Q2 財(cái)報(bào)顯示，在 YouTube 廣告收入走弱情況下，谷歌搜索業(yè)務(wù)遠(yuǎn)超預(yù)期，收入 485 億元，同比增長(zhǎng) 13.8%。谷歌財(cái)報(bào)會(huì)中表示，"AI 擴(kuò)展了搜索類型，比如視覺搜索 "，AI Overview 、Circle to Search 功能增強(qiáng)了用戶端側(cè)的搜索，繼而增加了搜索的使用率和滿意度。

AI 沒有顛覆谷歌，反而增強(qiáng)了谷歌搜索業(yè)務(wù)，這或許也讓百度暫時(shí)松了口氣。畢竟 AI 搜索已經(jīng)成為了共識(shí)，但凡市面新冒出一家公司，都要先喊一句 " 對(duì)標(biāo)谷歌，干翻百度 "。

百度與谷歌一樣，在關(guān)乎 " 錢 " 的事情上格外的謹(jǐn)慎，通過(guò)局部測(cè)試 AI 搜索功能和上線新 APP，兩家老牌公司其實(shí)都在探索新技術(shù)與舊業(yè)務(wù)、商業(yè)化、用戶體驗(yàn)之間的邊界。

對(duì)于百度而言，在線營(yíng)銷收入下降可能是階段性的，AI 對(duì)搜索和廣告業(yè)務(wù)拉動(dòng)尚未顯現(xiàn)。好的一點(diǎn)是，包括 Perplexity 等 AI 搜索公司還在苦惱如何拉月活，而谷歌、百度已然站在了廣告商之中。

大模型吆喝，云賺錢

" 目前文心大模型日調(diào)用量超 6 億次，日均 Tokens 使用量約 1 萬(wàn)億。截至 6 月，飛槳文心社區(qū)開發(fā)者數(shù)量已達(dá) 1465 萬(wàn)。"

電話會(huì)上，依據(jù)慣例，李彥宏仍把焦點(diǎn)放在了大模型身上。但現(xiàn)階段，大模型更像是 " 賠本賺吆喝 "，最終還是要靠云來(lái)盈利。目前國(guó)內(nèi)外有兩種靠云賺錢的方式，一種以谷歌、微軟和百度為代表的 " 云廠商 + 大模型廠商 "，通過(guò)云來(lái)提供 MaaS 服務(wù)；另一種則是 AI Infra 公司把 GPU、算力、模型推理、云和軟件一起打包，收取服務(wù)費(fèi)用。

在大模型 " 骨折降價(jià) " 的背景下，純來(lái)自大模型 API 的調(diào)取費(fèi)用其實(shí)對(duì)百度營(yíng)收微不足道。特別當(dāng)大模型市場(chǎng)還處于早期，為了爭(zhēng)取生態(tài)合作伙伴和在行業(yè)大模型中樹立標(biāo)桿，百度等大廠更是選擇主動(dòng)讓利。據(jù)光子星球了解，百度給某個(gè)賽道、業(yè)務(wù)遍及全國(guó)的合作企業(yè)，開出了 " 一年幾十萬(wàn) " 的誠(chéng)意之價(jià)。

To B 亦是如此，大模型的中標(biāo)項(xiàng)目金額在百萬(wàn)到千萬(wàn)級(jí)別，與云計(jì)算單子相比價(jià)格相去甚遠(yuǎn)。對(duì)于國(guó)央企而言，傾向于采購(gòu)一套完整的解決方案，云、大模型和應(yīng)用往往被打包售賣。出于路徑依賴心理，可能在使用某家云的基礎(chǔ)上，繼續(xù)采納該家的大模型產(chǎn)品，所以云廠商在現(xiàn)階段有天然的優(yōu)勢(shì)。

據(jù)非凡產(chǎn)研報(bào)告顯示，國(guó)內(nèi)大模型領(lǐng)域在 2024 年上半年累計(jì)中標(biāo) 207 次。百度在主流大模型廠商中拿下了最多中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)量，覆蓋了最多行業(yè)，中標(biāo)金額總額超過(guò) 6400 萬(wàn)。此前，百度智能云事業(yè)群總裁沈抖曾透露，" 國(guó)內(nèi) 98 家央企里，一半以上使用了百度的大模型平臺(tái)或者服務(wù) "，這其中就有很多從云計(jì)算時(shí)期積攢下的客戶。

最終大模型帶來(lái)的增益都體現(xiàn)在了云業(yè)務(wù)上，百度電話會(huì)上透露，2024 年 Q2 云營(yíng)收 51 億元，同比增長(zhǎng) 14%，高于上一季度的 12%。AI 收入占比 9%，同樣高于上一季的 6.9%。

百度智能云起步晚，市場(chǎng)份額相對(duì)不高，難以與根基深厚的阿里云、騰訊云相抗衡。但 Gen AI 浪潮來(lái)臨后，讓兩家公司看到了彎道超車的希望，國(guó)外的微軟，國(guó)內(nèi)的百度。

被寄予厚望的智能云業(yè)務(wù)在 2022 年成為了百度增速最快的業(yè)務(wù)，到 2023 年 Q1 才實(shí)現(xiàn)了八年來(lái)的首次盈利。連續(xù)幾個(gè)季度保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，無(wú)疑又給百度智能云業(yè)務(wù)打了一劑強(qiáng)心針。

流水的 AI 搜索，鐵打的百度

AI 搜索已經(jīng)成為了當(dāng)下最火熱的賽道，一家既不做底座模型又不拼技術(shù)刺刀的 AI 搜索公司—— Perplexity，目前估值約等于一個(gè)月暗，這顯得相當(dāng)性感。

瓜分搜索業(yè)務(wù)這件事并不新鮮，商品搜索的淘寶，種草搜索的小紅書以及視頻內(nèi)容搜索的抖音，再到本輪各種的 AI 助手，本質(zhì)上都是在框內(nèi)搜索。相較于泛化的 ChatGPT，AI 搜索則更聚焦，在時(shí)效性、抓取信源以及理解生成答案上做了更加針對(duì)性的工程優(yōu)化。

從整體趨勢(shì)來(lái)看，用戶對(duì) AI 搜索的熱情很高，這就導(dǎo)致 AI 搜索增速異常得高。數(shù)據(jù)顯示，7 月份，360AI 搜索訪問(wèn)量同比增加 82.48%。Perplexity 搜索引擎回答了大約 2.5 億個(gè)問(wèn)題，而 2023 年全年查詢量才有 5 億，一個(gè)月已經(jīng)完成了去年半年的 KPI。

雖然用戶愿意主動(dòng)嘗試 AI 搜索應(yīng)用，但是搜索的大盤仍掌握在谷歌、微軟、百度的手中。而且事實(shí)證明，老牌搜索引擎的 AI 化改造同樣勢(shì)頭很強(qiáng)勁。據(jù) AI 產(chǎn)品榜 aicpb.com，微軟 New Bing7 月訪問(wèn)量為 1.78 億，同比增長(zhǎng) 31.49%，嵌入 AI 功能的百度搜索訪問(wèn)量為 3.92 億，同比增長(zhǎng) 61.22%。

大廠在搜索改造上沒有創(chuàng)業(yè)公司激進(jìn)，劣勢(shì)是不夠 AI 原生，總有一種 " 半截互聯(lián)網(wǎng)，半截 AI" 的既視感。最典型的就是谷歌，發(fā)個(gè)完 Demo 就銷聲匿跡，新功能半年多都遲遲未上線，背后花了大量時(shí)間與廣告商拉扯博弈。不過(guò)，這種漸進(jìn)式的改造，也給 AI 搜索商業(yè)化留下了空間。

百度財(cái)報(bào)電話會(huì)上披露，Q2 由 AI 生成的搜索結(jié)果比例提升至 18%，相較于 Q1 增長(zhǎng)了 7%。

" 用遍了所有 AI，還是得去搜百度 "，這可能是目前用戶經(jīng)常出現(xiàn)的情況。

從技術(shù)角度看，模型處理還不夠智能，現(xiàn)階段的問(wèn)題是 " 授權(quán) "，為了提升搜索的準(zhǔn)確性，就得引入?yún)⒖荚础＠碚撋鲜菂⒖假Y料越全面，質(zhì)量越高，最后得到的答案質(zhì)量也就越高。但渠道掌握在大廠手里，百度有百家號(hào)與搜索引擎，騰訊有微信與視頻號(hào)，字節(jié)有抖音。這意味著，如果某個(gè)搜索信源沒有授權(quán)給某家的 AI，又恰好不在上述的分發(fā)渠道內(nèi)，便會(huì)缺少這個(gè)參考源。

還有一個(gè)有意思的現(xiàn)象，據(jù) Quest Mobile 數(shù)據(jù)，使用新 AI 搜索類 APP 與使用百度 APP 的用戶出現(xiàn)了高度重合的現(xiàn)象。以天工 APP 為例，今年 1 月份兩者的重合用戶數(shù)為 220.8 萬(wàn)，到 6 月份增長(zhǎng) 32.5% 至 292.6 萬(wàn)。但在各自重合用戶占比上卻出現(xiàn)了 " 剪刀差 "，重合用戶占百度比例上升，占天工比例反而下降。

這從側(cè)面其實(shí)也說(shuō)明，百度 APP 人數(shù)仍在上升，反而 AI 搜索用戶增長(zhǎng)速度有所放緩。百度 Q2 財(cái)報(bào)最新數(shù)據(jù)顯示，2024 年 6 月，百度 APP 的月活躍用戶達(dá)到 7.03 億人，同比增長(zhǎng) 4%。

搜索還沒那么容易被 AI 顛覆

傳統(tǒng)搜索似乎還沒那么容易被徹底顛覆。

谷歌在財(cái)報(bào)電話會(huì)上曾表示，"AI 擴(kuò)展了搜索的類型 "。Lens 中的 AI Overview 導(dǎo)致整體視覺搜索使用量增加，出現(xiàn)在 AI Overview 上方或下方的廣告依舊能吸引企業(yè)。

李彥宏多次在公開場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)智能體的重要性，這回也將其引進(jìn)了搜索，一方面解決用戶不會(huì)搜、不會(huì)提問(wèn)的問(wèn)題，另一方面也可以滿足其個(gè)性化搜索需求。搜索不再是輸入輸出的窗口，而是找到智能體的方式，由各個(gè)精專的智能體來(lái)解決實(shí)際問(wèn)題。

百度財(cái)報(bào)電話會(huì)稱，智能體在百度生態(tài)的分發(fā)量大幅增加，7 月日均分發(fā)次數(shù)超 800 萬(wàn)次，是 5 月的兩倍。

聽起來(lái)好像又是下一個(gè)智能體的 " 競(jìng)價(jià)排名 " 機(jī)制。首先百度有權(quán)決定能否分發(fā)到百度搜索當(dāng)中，分發(fā)到搜索生態(tài)中又可以決定搜到的先后順序，還有用戶的 prompt 與不同智能體的關(guān)聯(lián)度，其變現(xiàn)似乎一比一還原了廣告投流的邏輯。

關(guān)于如何用 AI 去重構(gòu)搜索并沒有答案，改造和另起爐灶皆不過(guò)是手段，但廣告的商業(yè)模式正在再一次變成共識(shí)。

AI 搜索先鋒 Perplexity 最初追求 " 無(wú)廣直達(dá)答案 "，主要收入靠來(lái)自 C 端用戶和 B 端企業(yè)的付費(fèi)訂閱。但最近其創(chuàng)始人 Aravind Srinivas 在采訪中斬釘截鐵地表示：" 不管我們?cè)趺磁u(píng)谷歌，過(guò)去 50 年里最偉大的商業(yè)模式就是點(diǎn)擊廣告。這是一個(gè)非常好的商業(yè)模式，利潤(rùn)率高達(dá) 80%"。

當(dāng)被問(wèn)及 " 未來(lái)五年，Perplexity 的主導(dǎo)盈利引擎是什么 " 時(shí)，Aravind Srinivas 十分肯定地回答道：" 廣告 "。就在不久前，Perplexity 已從官網(wǎng)移除了 " 不受廣告驅(qū)動(dòng) " 的聲明，官宣將在下個(gè)月底前引入廣告。

Perplexity 憑一己之力驗(yàn)證了至少在商業(yè)模式上，AI 搜索無(wú)法完全顛覆傳統(tǒng)搜索，谷歌、百度等大廠的影子將一直飄蕩在上空。

短時(shí)間無(wú)法被顛覆的谷歌和百度們，AI 能讓他們一直強(qiáng)大下去嗎？

來(lái)源：光子星球