來源：鞭牛士
作者丨達(dá) 維
2021 年，對于國內(nèi)新造車勢力而言，是破紀(jì)錄的一年。
根據(jù) " 蔚小理 " 各家發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021 年，蔚來交付 91429 臺新車，小鵬交付 98155 臺新車，理想交付 90491 輛，相較 2020 年同比增長 109.1%、263%、177.4%。
2021 年上半年，蔚來一直是銷冠，下半年連續(xù)被理想和小鵬反超。從數(shù)量上，2021 年國內(nèi)新造車最大贏家或許是小鵬。
從整個(gè)行業(yè)來看，2021 年，國內(nèi)新能源乘用車市場滲透率從年初的 5.8% 上升至 11 月的 19.95%。
圖源：財(cái)信證券
但是，滲透率增長背后的推手，更多是特斯拉。
根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，2021 年 1～11 月，特斯拉中國零售銷量達(dá)到 25 萬輛。按此保守估計(jì)，特斯拉中國 2021 年的交付量是 27.28 萬輛。
2021 年，特斯拉全球交付量達(dá) 93.6 萬輛，同比增長 87%，是 " 蔚小理 " 合起來的三倍多。
其中，特斯拉第四季度交付了 30.86 萬輛，打破了第三季度交付記錄（24.13 萬輛）。而大部分銷量由 Model 3 和 Y 貢獻(xiàn)。
雖然 " 蔚小理 " 的交付量也在翻倍增長，但他們和特斯拉的差距卻越來越大。
01 一面是破紀(jì)錄，一面是芯片短缺
芯片荒是 " 蔚小理 " 和特斯拉銷量懸殊的主要原因之一。
Wedbush Securities 的分析師丹尼爾 · 艾夫斯在給客戶的一份報(bào)告中表示，創(chuàng)紀(jì)錄的季度突顯了特斯拉 CEO 埃隆 · 馬斯克進(jìn)入 2022 年的 " 綠色浪潮 "。他說，強(qiáng)勁的業(yè)績表明來自中國的需求強(qiáng)勁，以及特斯拉在應(yīng)對全球半導(dǎo)體短缺方面的能力。
據(jù)《金融時(shí)報(bào)》，芯片短缺限制產(chǎn)能，車企產(chǎn)銷缺口已擴(kuò)大至 400 萬輛。
小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬近日在一次節(jié)目中直言，有的全球企業(yè)可以通過從海外調(diào)芯片等方式緩解缺芯困境，但小鵬汽車沒有，" 估計(jì)還要大半年時(shí)間才能解決 "。
蔚來在 2021 年第一季度創(chuàng)造出交付量新高后，5 月因芯片短缺問題暫停了活動 5 個(gè)工作日，對交付量造成了一定影響。
蔚來汽車 CEO 李斌在接受光子星球采訪時(shí)說，蔚來汽車要用 1000 多顆芯片，" 一顆芯片如果不能供應(yīng)，我的車就沒法交 "，" 怎樣保證讓你能有一些芯片替代的能力 "，以及快速反應(yīng)和研發(fā)、測試、質(zhì)量等整體能力的挑戰(zhàn)都挺大的。
光子星球創(chuàng)始人王潘透露，大家都去搶芯片，有些新造車企業(yè)的創(chuàng)始人不得不去喝酒（應(yīng)酬）。
據(jù)彭博社，馬斯克將 2021 年描述為 " 供應(yīng)鏈噩夢 "，盡管特斯拉每個(gè)季度交付量都增長，但其交付表現(xiàn)優(yōu)于其他汽車制造商，部分原因是其工程師努力重寫軟件來適應(yīng)他們能找到的其他類型的芯片。
2021 年，對一眾新造車企業(yè)而言，一面是破紀(jì)錄的蒙眼狂奔，一面是芯片短缺的現(xiàn)實(shí)困局。
02 規(guī)?；Ь?/strong>
" 蔚小理 " 和特斯拉的戰(zhàn)線還在持續(xù)拉鋸中。而 2022 年的關(guān)鍵問題或許不是 " 蔚小理 " 能不能趕上特斯拉，而是 " 蔚小理 " 會不會被特斯拉甩得更遠(yuǎn)。
截至 2021 年 11 月新能源汽車市場同比增長數(shù)據(jù)，圖源乘聯(lián)會
從今年 1 月 1 日起，新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將在 2021 年基礎(chǔ)上退坡 30%。有分析認(rèn)為這是刺激 2021 年底新能源汽車購買潮的主要原因之一。另一方面，沒有了新能源補(bǔ)貼的 " 蔚小理 " 們，面對特斯拉的攻擊，還有多大優(yōu)勢？
特斯拉已經(jīng)主動規(guī)避了補(bǔ)貼取消的風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對芯片短缺和交付時(shí)長問題。今年 11 月底，特斯拉在一周內(nèi)做了兩次價(jià)格調(diào)整。Model 3/Model Y 入門級車型均上漲 4752 元，Model 3 后輪驅(qū)動普通版售價(jià)從 250900 元上漲至 255652 元，配置信息不變。Model Y 后輪驅(qū)動普通版售價(jià)從 276000 元上漲至 280752 元，配置信息不變。
2021 年最后一天，Model 3 和 Model Y 價(jià)格再次發(fā)生變化：后輪驅(qū)動版 Model 3 漲價(jià) 1 萬元，補(bǔ)貼后售價(jià)漲至 26.5652 萬元；后輪驅(qū)動版 Model Y 漲價(jià) 2.1088 萬元，起售價(jià)漲至 30.1840 萬元。至此，Model Y 全系車型由于超過 30 萬元，不再享受國家新能源補(bǔ)貼。
在資金儲備一塊，特斯拉早在 2020 年就開始盈利，全年凈利潤 2.96 億美元，而 " 蔚小理 " 依然處于虧損狀態(tài)。
據(jù)各家 2021 年第三季度財(cái)報(bào)，理想凈虧損為 2150 萬元，蔚來的凈虧損是 8.353 億元，小鵬的凈虧損是 15.948 億元，特斯拉凈利潤 16.18 億美元。
2021 年，資本市場對于特斯拉和 " 蔚小理 " 的反饋也差距甚遠(yuǎn)。2021 年全年，在美國市場，蔚來股價(jià)下跌 35%，小鵬上漲 17.5%，理想上漲 11.3%，特斯拉上漲 47.7%。
汽車行業(yè)的邊際效應(yīng)明顯。賣的汽車越多，汽車成本下降越多。哪吒汽車聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO 張勇說：" 我覺得年銷量三五十萬輛之前都不要說自己是頭部，大家都是在為活下來而努力。"
在沒形成足夠規(guī)模之前，新造車車企們?nèi)匀浑y以盈利。這也對車企提出了新的挑戰(zhàn)。新造車企們需要規(guī)?；a(chǎn)和銷量以降低成本形成盈利循環(huán)。
李斌透露，" 蔚來從 2020 年開始，隨著交付量增長，毛利率也增加了，現(xiàn)在差不多是 20%，特斯拉約為 30%"。蔚來仍處于虧損狀態(tài)難以盈利。
在規(guī)模這一塊，蔚小理顯然無法與特斯拉相提并論，甚至比不過比亞迪等傳統(tǒng)車企。行業(yè)公認(rèn)的觀點(diǎn)，產(chǎn)銷 10 萬臺以上才算是量產(chǎn)。小鵬 2021 年全年累計(jì)交付達(dá)到 98155 臺，" 蔚小理 " 距離量產(chǎn)門檻都還差臨門一腳。為了提高規(guī)模，" 蔚小理 " 們不得不將銷量再提上一個(gè)層級。
圖 ／ 微博網(wǎng)友一路向北 BYD
張勇說，中高級轎車現(xiàn)在基本上都是燃油車，新能源車的市場就是兩頭大中間小，" 高端的電動化和 10 萬元以內(nèi)的電動化走得比較快，10 萬到 30 萬之間的汽車電動化滲透率不高 "。
10 萬到 30 萬的市場成為新造車的必爭之地。
03 被特斯拉甩得更遠(yuǎn)？
從 2020 年底開始，特斯拉產(chǎn)品結(jié)構(gòu)就開始從 Model S 和 Model X 向價(jià)格更為親民的 Model 3 和 Model Y 調(diào)整。國產(chǎn) Model 3 標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版在 2019 年 10 月推出后經(jīng)歷 5 輪降價(jià)，去年 7 月，Model 3 的補(bǔ)貼后起售價(jià)一度降到 23.59 萬元。
市場也給予了反饋，截至 2021 年第二季度末，Model 3 成為全球首款銷量破百萬的電動車。
" 蔚小理 " 中，小鵬主打 P7，2021 年全年交付 60569 臺，又另推 SUV G3、P5 瞄準(zhǔn)下沉市場，近日還發(fā)布了中大型 SUV G9，主打 30～40 萬元市場。理想主推 ONE，全國統(tǒng)一零售價(jià) 33.8 萬元。
蔚來面向的是中高端市場，有 ES6、ES8、EC6、ET7 四款在售車型，價(jià)格覆蓋 35 萬～60 萬區(qū)間，其平均售價(jià)為 43.47 萬元。
年底，蔚來發(fā)布了新一代純電動轎跑 ET5，ET5 的補(bǔ)貼前起售價(jià)為 32.8 萬元，這是蔚來有史以來最便宜的車型。
在去年 6 月，有消息稱蔚來汽車正籌劃推出一個(gè)新的品牌 Gemini，定位低于蔚來，內(nèi)部人稱之為副品牌。對此，蔚來汽車方面表示 " 暫未有任何消息可透露 "。今年 5 月 10 日，江淮汽車發(fā)布的《Gemini 車型生產(chǎn)線柔性化技改項(xiàng)目總裝底盤合裝 AGV 改造招標(biāo)公告》顯示，這款車的計(jì)劃年產(chǎn)能為 6 萬輛，超過了蔚來目前在售的主力車型。
在生產(chǎn)端，汽車則是長周期、重資產(chǎn)行業(yè)，生產(chǎn)研發(fā)需要持續(xù)投入。在當(dāng)前市場條件下，新車企短期內(nèi)難以盈利。有行業(yè)人士稱，如果沒有足夠的產(chǎn)品線和銷量，車企不會選擇同時(shí)在多地興建生產(chǎn)基地。
2021 年 7 月，小鵬汽車武漢項(xiàng)目啟動，占地約 1500 畝，將建設(shè)沖壓、焊裝、涂裝、總裝、電池、電驅(qū)等工藝車間，產(chǎn)能規(guī)劃為 10 萬輛。此前，小鵬通過收購廣東福迪汽車有限公司，獲得了生產(chǎn)汽車的能力，該工廠年產(chǎn)能為 10 萬輛。
理想在 2018 年底就通過收購重慶力帆汽車有限公司獲得了汽車生產(chǎn)資質(zhì)，并在常州投資 20 億自建工廠，產(chǎn)能 10 萬輛。理想財(cái)報(bào)顯示，其工廠正在改擴(kuò)建，2022 年新車間生產(chǎn)線完工后，年產(chǎn)能將提升至 20 萬輛。10 月，理想稱將在北京順義建廠，對北京現(xiàn)代一工廠改造升級，將于 2023 年 9 月建成投產(chǎn)，投產(chǎn)后一期將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn) 10 萬輛的產(chǎn)能。
在造車新勢力第一梯隊(duì)中，蔚來汽車是唯一一家仍堅(jiān)持 " 代工 " 生產(chǎn)的企業(yè)。2021 年 5 月，蔚來發(fā)布公告，已和江淮汽車、江來制造簽訂了聯(lián)合制造生產(chǎn)協(xié)議，時(shí)間從 2021 年 5 月至 2024 年 5 月，并將把年生產(chǎn)能力擴(kuò)大到 24 萬輛。
另一邊，根據(jù)特斯拉第三季度的財(cái)報(bào)，特斯拉上海超級工廠的年化產(chǎn)能已大于 45 萬輛。特斯拉上海工廠正在進(jìn)行預(yù)算 12 億元的擴(kuò)建工程，預(yù)計(jì) 2022 年 4 月完成。擴(kuò)建之后上海工廠將增加 4000 名員工，總?cè)藬?shù)達(dá) 1.9 萬人。
根據(jù)馬斯克在 2020 年發(fā)布的推特，他預(yù)估特斯拉將在 2030 年前達(dá)到每年交付 2000 萬輛汽車的成績。而另外，他還說，七年內(nèi)全球每年會生產(chǎn)超過 3000 萬電動汽車，" 六年也有可能 "。
也就是說，馬斯克的目標(biāo)是讓特斯拉吃掉 2/3 的新能源車市場。而在 2021 年底接受《時(shí)代》雜志的采訪中，馬斯克說，特斯拉已經(jīng)生產(chǎn)了全美 2/3 的電動車。
為了應(yīng)對特斯拉的 " 吞噬 "，" 蔚小理 " 們不得不在歐洲北美等地開拓市場。據(jù)悉，蔚來 2021 年九月底在挪威開始交付。
按中國汽車工業(yè)協(xié)會預(yù)測，2022 年中國汽車總銷量為 2750 萬輛，同比增長 5.4%，其中，新能源汽車銷量為 500 萬輛，同比增長 47%。
這即將被賣出的 500 萬輛新能源車?yán)?，除了特斯拉外，留給 " 蔚小理 " 們的空間還有多少呢？
