P2P 爆雷產(chǎn)生的蝴蝶效應(yīng)來(lái)了，你家附近的便利店都出事了，還有你想都很難想到的路由器生產(chǎn)商！

根據(jù)貸羅盤(pán)截至 7 月 30 日的數(shù)據(jù)，2018 年已有 781 家 P2P 平臺(tái)發(fā)生嚴(yán)重程度不同的 " 提現(xiàn)困難 "、" 清盤(pán)退出 "、" 停業(yè)跑路 "。僅在 7 月份，就有 208 家公司先后出事。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至 2018 年 7 月底，P2P 網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到 6385 家（含停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)），其中問(wèn)題平臺(tái)累計(jì)為 2286 家，本月新增問(wèn)題平臺(tái) 165 家。創(chuàng)近一年以來(lái)新高，這個(gè)數(shù)字還在不斷增加。

8 月 1 日，極路由創(chuàng)始人王楚云發(fā)公開(kāi)信稱，公司現(xiàn)金流斷裂。

8 月 1 日，在北京的 168 家鄰家便利店全數(shù)倒閉。

這兩條看似不相關(guān)的新聞，都指向了同一個(gè)方向：P2P。

極路由出事源于 2018 年 6 月，深圳 P2P 平臺(tái) i 財(cái)富爆雷。

便利店倒閉，源于 2018 年 4 月，涉嫌非法吸收公眾存款的善林金融周伯云被批捕，

其中的來(lái)龍去脈，基金君跟你詳細(xì)分析一下。

倒在 P2P 里的路由器

說(shuō)起極路由出事，基金君聽(tīng)到這個(gè)消息的時(shí)候還是很驚訝的，因?yàn)榍皫啄曩I過(guò)一部，至今仍沒(méi)有出故障還在家里正常使用，還能用手機(jī) App 檢測(cè)網(wǎng)絡(luò)有沒(méi)人被入侵被盜網(wǎng)。

但就是這么一款好用的路由器，卻爆出資金鏈斷裂的消息。

8 月 1 日晚間，極路由創(chuàng)始人王楚云發(fā)布公開(kāi)信稱，由于合作方 i 財(cái)富因 " 非法吸收公眾存款案 " 被立案，并出現(xiàn)兌付困難，以及京東下架所有金融類產(chǎn)品，致使極路由現(xiàn)金流出現(xiàn)斷裂，核心銷售渠道被迫阻斷，具體經(jīng)營(yíng)狀況面臨重大危機(jī)。

在資金方面，極路由還面臨著供應(yīng)商催付到期貸款，其中最大一家供應(yīng)商 2017 年到期貨款近千萬(wàn)元。而王楚云本人質(zhì)押房產(chǎn)的 720 萬(wàn)元貸款也有 160 萬(wàn)元近期到期需要還款，他還間斷向親友借款 6000 多萬(wàn)元給公司周轉(zhuǎn)用，至今仍有 3000 多萬(wàn)借款在公司。

面臨如此大的困境，極路由已是舉步維艱，未來(lái)何去何從，創(chuàng)始人王楚云表示，恐怕也回天乏術(shù)，也有可能隨時(shí)倒下。

從他的公開(kāi)信說(shuō)起，其中有幾點(diǎn)原因。

1、被 i 財(cái)富拖累

極路由跟 i 財(cái)富合作，開(kāi)發(fā)了一種 0 元購(gòu)的模式。

聽(tīng)起來(lái)是不是很熟悉，之前爆雷的聯(lián)璧金融也是跟斐訊（同樣做路由器的）采用的 0 元購(gòu)的合作方式，極路由的玩法和斐訊的完全一樣。

在京東或者其他平臺(tái)上，買下極路由器，上面會(huì)附帶一個(gè) CF 碼，拿著 CF 碼到 i 財(cái)富投資，不僅買路由的錢回來(lái)了，還能獲得理財(cái)收益。

這個(gè)套路，對(duì) i 財(cái)富來(lái)說(shuō)，" 零元購(gòu) " 活動(dòng)能快速匯聚大批新客戶。平臺(tái)以成本極低的路由器做了獲客。過(guò)來(lái)薅羊毛的客戶看上了理財(cái)產(chǎn)品的收益，就投個(gè)幾萬(wàn)塊在里面。

這也就意味著，通過(guò)這種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與通信產(chǎn)品的聯(lián)合，極路由和 i 財(cái)富則分別解決了獲客和提升路由器銷量的目的。

很多人看到 0 元購(gòu)，拿著所謂的兌換碼去 i 財(cái)富投資就能返還，投資理財(cái)又有收益，妥妥的白送，于是很多人就此入坑，成了與 i 財(cái)富孽緣的開(kāi)始。

而今年 6 月份，i 財(cái)富曝出兌付問(wèn)題，并以 " 非法吸收公眾存款罪 " 被立案，投資者找誰(shuí)要回這筆錢，當(dāng)然第一時(shí)間妥妥的找極路由。

2、產(chǎn)品被下架，并且大量退貨，銷售渠道被切斷

之前因?yàn)槁?lián)璧金融和斐訊的營(yíng)銷模式，京東上賣了不少斐訊的路由器，聯(lián)璧金融崩盤(pán)之后，斐訊曾在 7 月 6 號(hào)發(fā)布公告稱，斐訊與聯(lián)璧的營(yíng)銷合作是廠商自發(fā)活動(dòng)，與京東、蘇寧、國(guó)美等任何第三方銷售平臺(tái)及終端銷售商無(wú)關(guān)。

但投資者不這么想，紛紛把矛頭指向京東，要求京東賠償他們的損失。

吃一塹長(zhǎng)一智，極路由同樣的營(yíng)銷模式，自然不能在京東上出現(xiàn)了。所以大家可以在京東上搜一下，基本沒(méi)有賣極路由這款產(chǎn)品了。

連重要的銷售產(chǎn)品渠道都被切斷了，極路由拿什么活下來(lái)？要知道，四年前，極路由在智能路由器市場(chǎng)的份額為 60%，實(shí)打?qū)嵉男袠I(yè)一哥，發(fā)展前景廣闊，深受資本青睞。

王楚云的公開(kāi)信傳播開(kāi)來(lái)，獵豹移動(dòng)首席執(zhí)行官傅盛還在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)了關(guān)于極路由現(xiàn)金斷裂的消息，配文稱：" 誰(shuí)認(rèn)識(shí)王楚云，我想幫幫他 "。

老實(shí)說(shuō)，極路由剛推出來(lái)的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)圈一片好評(píng)，因?yàn)樾盘?hào)的確穩(wěn)定，而且還有不少其他功能。

極路由在當(dāng)時(shí)，這個(gè)巴掌大小，用鋁合金一體切割制造的路由器就這么突然地冒了出來(lái)，最先得到了圈內(nèi)數(shù)碼編輯的認(rèn)可。

極路由和傳統(tǒng)路由器最大的不同在于運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)思維，并加入了非常多的接地氣功能，比如在路由端攔截廣告、一鍵穿墻（發(fā)射功率控制）等傳統(tǒng)路由從未有過(guò)的功能。

用網(wǎng)頁(yè)端或手機(jī) App 控制家里路由器是個(gè)非常有意思的想法，當(dāng)時(shí) " 路由器 " 這類東西，是一種必須但又存在感極低的產(chǎn)品，但極路由改造了它，讓這個(gè)常年躺在角落吃灰的東西有了活力。

那時(shí)市面上 95% 的路由器、也是最常見(jiàn)的家用產(chǎn)品還是 TP-LINK 那種套著藍(lán)灰色塑料殼的東西，當(dāng)然也有高端貨，但路由器刷機(jī)、openwrt 之類的只是少數(shù)高端玩家的專利。也正是因?yàn)橛幸欢赏娑?，又便于控制，界面還比傳統(tǒng)路由漂亮，極路由讓人眼前一亮。

出事之后，不少網(wǎng)友在微博為它感到惋惜。但事實(shí)是不是跟創(chuàng)始人王楚云公開(kāi)信里邊說(shuō)得那么無(wú)辜呢？

其實(shí)并不是。

極路由的運(yùn)營(yíng)主體是北京極科極客科技有限公司，成立于 2013 年。

極路由在 2013 年 3 月曾獲明勢(shì)資本數(shù)百萬(wàn)元天使輪融資；

2013 年 10 月獲創(chuàng)新工場(chǎng)、紀(jì)源資本數(shù)千萬(wàn)美元 A 輪融資；

2014 年 4 月獲縱橫天下戰(zhàn)略融資；

2014 年 7 月聯(lián)發(fā)科 MTK、凱鵬華盈中國(guó) 1000 萬(wàn)美元 A＋輪融資。

數(shù)據(jù)顯示，其總?cè)谫Y額約 2.63 億元。

2014 年，極路由已然成為智能路由市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊。但隨著智能路由這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口的逐漸冷卻，再加上盈利模式有問(wèn)題，極路由的發(fā)展遇到極大問(wèn)題。

包括小米、360 等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司、聯(lián)想等傳統(tǒng)硬件廠商、傳統(tǒng)路由器大廠也紛紛涉足智能路由器市場(chǎng)。

在這樣一個(gè)市場(chǎng)集中度高的紅海市場(chǎng)，極路由不得不與這些公司正面競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也要想辦法解決 " 非剛需功能如何撕開(kāi)成熟市場(chǎng) " 的本質(zhì)商業(yè)問(wèn)題。市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2014 年極路由市占率達(dá)到 60%，但到了 2015 年小米已經(jīng)拿下智能路由器市場(chǎng)份額的頭把交椅。

為了扭轉(zhuǎn)企業(yè)的困境，王楚云推出 " 路由器挖礦 "。

當(dāng)時(shí)正值比特幣漲至歷史高點(diǎn)，接近 2 萬(wàn)美元一枚，區(qū)塊鏈概念迅速成為市場(chǎng)風(fēng)口。只要跟區(qū)塊鏈沾上邊，都能引起市場(chǎng)關(guān)注。極路由也按耐不住對(duì)熱點(diǎn)的追逐。

2017 年 12 月 25 日，極路由宣布推出全球首款區(qū)塊鏈路由器極 X，用戶通過(guò)分享帶寬資源、分享存儲(chǔ)空間、分享運(yùn)算能力和貢獻(xiàn)區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)就能夠挖礦。

5 月 15 日，極 X 正式版在京東首發(fā)，預(yù)約人數(shù)達(dá)到 51.6 萬(wàn)，售價(jià)為 1024 元，光預(yù)售就收入超過(guò) 5 億元。

毫無(wú)疑問(wèn)，" 路由器挖礦 " 的策略給極路由帶去了大量的用戶和銷售。這其中相當(dāng)一部分就是沖著挖礦而去，把路由器變成了礦機(jī)。通過(guò)極 X 可以挖出 ACT、GCT 和 ETH。

但很不幸的是，數(shù)字貨幣市場(chǎng)遇冷，ACT、GCT 較挖礦機(jī)制公布時(shí)創(chuàng)造的最高點(diǎn)，已經(jīng)跌去了 96% 以上。

幣價(jià)暴跌的后果就是礦機(jī)回本時(shí)間被極大的延長(zhǎng)，當(dāng)初高價(jià)購(gòu)買極 X 的用戶，按照目前的價(jià)格和挖礦產(chǎn)出，想要回本的時(shí)間超過(guò) 500 天，這還是不計(jì)算耗電等成本的情況下。

雪上加霜的是，極路由宣布 7 月 27 日之后的路由無(wú)法參與挖礦。也就是說(shuō)，7 月 27 日前未激活的高價(jià)礦機(jī)只能當(dāng)成路由來(lái)用了。

搞完 " 路由挖礦 " 之后，跟 i 財(cái)富搞起了 0 元購(gòu)的營(yíng)銷模式。

事實(shí)上，在該產(chǎn)品推出的時(shí)候，就曾有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，該產(chǎn)品 " 年化達(dá) 7%" 屬于 " 賣假貨真集資 "。也就是說(shuō)，路由器在這場(chǎng)交易中已經(jīng)無(wú)關(guān)緊要，這是一場(chǎng)變相的 P2P 理財(cái)交易。

6 月 20 日，i 財(cái)富平臺(tái)爆雷，i 財(cái)富的公司主體 " 深圳前海大福資本管理有限公司 " 因涉嫌 " 非法吸收公眾存款案 " 被立案?jìng)刹椤?/p>

如果事情發(fā)展到這里，或許這就是一起正常的企業(yè)倒閉事件 + 一起 P2P 平臺(tái)爆雷事件。但是，查閱 i 財(cái)富的工商信息可以看到，極路由赫然是其 3 大股東之一。

極路由與 i 財(cái)富的相繼垮臺(tái)，不能不讓人多想，所謂的 i 財(cái)富，是不是就是極路由的一個(gè)自融渠道？

倒在 P2P 的中國(guó)版 "7-11"

除了極路由，還有 168 家便利店關(guān)門。

8 月 1 日晚上有消息爆料稱，北京鄰家便利店共計(jì) 168 家門店全面關(guān)停。許多門店?duì)I業(yè)員直接告訴顧客，當(dāng)晚是最后一天營(yíng)業(yè)。并且伴隨著大量拖欠供應(yīng)商貨款的現(xiàn)象，有鄰家供應(yīng)商稱，被欠款幾十萬(wàn)至五百萬(wàn)元貨款不等。

鄰家便利店于 2015 年 5 月正式上線，他的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)幾乎全部來(lái)自 7-11。鄰家的 CEO 王磊也算是科班出身，大學(xué)學(xué)的就是 " 連鎖經(jīng)營(yíng)專業(yè) "。

這幾年鄰家便利店的發(fā)展也十分迅猛，被看作北京市場(chǎng)代表性的新型便利店品牌。很多開(kāi)出去的門店很多還在核心地段，甚至不懼與 7-11、全家等日系便利店正面競(jìng)爭(zhēng)。不畏懼高租金開(kāi)店，是鄰家便利店快速開(kāi)店的主要原因。

鄰里家（北京）商貿(mào)有限公司向供應(yīng)商發(fā)出告知函稱，公司將于 8 月 1 日起停止總部各項(xiàng)業(yè)務(wù)，并陸續(xù)停止門店?duì)I業(yè)。由于公司背后唯一出資方受到上海警方調(diào)查，導(dǎo)致公司銀戶賬戶被凍結(jié)。因?yàn)楣咎幱诎l(fā)展階段，尚未真正實(shí)現(xiàn)盈利，依舊需要投資方注資經(jīng)營(yíng)，靠店鋪?zhàn)陨礓N售收入仍然入不敷出，且目前公司賬戶已被部分供應(yīng)商訴訟至法院進(jìn)行了財(cái)產(chǎn)保全，賬戶資金已被凍結(jié)，公司賬戶內(nèi)已無(wú)可支配資金。

鄰家便利還在告知函中稱，由于無(wú)法與公司法人及股東取得聯(lián)系，供應(yīng)商與鄰家便利的債務(wù)債權(quán)，只能通過(guò)法律途徑進(jìn)行訴訟保全。發(fā)布這份公告，意味著鄰家便利店基本公開(kāi)宣布已經(jīng)破產(chǎn)，并且經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)不準(zhǔn)備直接承擔(dān)后續(xù)債務(wù)及合作糾紛的處理事宜。

鄰家的最大投資方是 4 月份爆雷的善林金融。

據(jù)界面新聞報(bào)道，鄰家與善林金融有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)聯(lián)。文中稱：鄰里家（北京）商貿(mào)有限公司的大股東為 " 高通盛融財(cái)富投資集團(tuán)有限公司 "，而高通盛融恰恰是善林金融創(chuàng)始人周伯云投資的公司之一。

而在此前，高通盛融高層與善林金融相關(guān)人士就曾參與鄰家門店的剪彩儀式，自媒體 " 互金見(jiàn)聞 " 更是爆料，在善林金融內(nèi)部，鄰家被視為兄弟企業(yè)是眾所周知的，甚至善林金融的員工拓展客戶時(shí)，都會(huì)以 " 老板不只做金融，還投資鄰家便利店等實(shí)體經(jīng)濟(jì) " 來(lái)為平臺(tái)背景加分。

4 月 11 日，善林金融實(shí)控人周伯云自首。

4 月 25 日，上海市公安局官方微博 " 警民直通車 - 上海 " 發(fā)布《涉嫌非法吸收公眾存款 " 善林金融 " 法定代表人周伯云等 8 人今被批捕》。其中提到：

經(jīng)警方調(diào)查，" 善林金融 " 采用傳統(tǒng)的門店推銷與互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷相結(jié)合的 " 線上 "、" 線下 " 交易模式非法吸收公眾存款。

自 2013 年 10 月起，犯罪嫌疑人周伯云在未經(jīng)批準(zhǔn)的情況下，在全國(guó)開(kāi)設(shè) 1000 余家線下門店，招聘員工并進(jìn)行培訓(xùn)后，通過(guò)廣告宣傳、電話推銷及群眾口口相傳等方式，以允諾年化收益 5.4% 至 15% 不等的高額利息為餌，向社會(huì)不特定公眾銷售所謂的 " 鑫月盈 "、" 鑫季豐 "、" 鑫年豐 "、" 政信通 " 等債權(quán)轉(zhuǎn)讓理財(cái)產(chǎn)品。

自 2015 年 2 月起，犯罪嫌疑人周伯云又在互聯(lián)網(wǎng)上開(kāi)設(shè) " 善林財(cái)富 "、" 善林寶 "、" 幸福錢莊 "、" 廣群金融 " 等線上理財(cái)平臺(tái)，對(duì)外大肆銷售非法理財(cái)產(chǎn)品 , 涉案金額 600 余億元。

" 善林金融 " 通過(guò)推出各種不同期限、不同收益率的理財(cái)產(chǎn)品，吸收社會(huì)大眾資金形成資金池，供周伯云等人任意使用。為了使 " 善林金融 " 這家公司看起來(lái) " 家大業(yè)大 "，更是不惜花費(fèi)公眾巨額資金，大規(guī)模開(kāi)設(shè)線下門店，支付員工高額工資和高額提成，同時(shí)做足包裝宣傳，在民眾中營(yíng)造 " 大而不倒 " 的公司形象，騙取投資者的信任。

經(jīng)查，" 善林金融 " 對(duì)外宣稱的投資項(xiàng)目并無(wú)盈利能力，其通過(guò)借新還舊的方式償還前期投資人到期本息，隨著時(shí)間推移，資金缺口越來(lái)越大，最終導(dǎo)致崩盤(pán)。

而關(guān)于鄰家便利店還有一個(gè)小插曲，據(jù)了解，便利蜂投資人莊辰超本來(lái)并不打算自己另起門戶，想要投資鄰家便利店，但當(dāng)?shù)弥徏冶憷甑馁Y金來(lái)源是 P2P 之后，認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)太大，這才有了后來(lái)鄰家創(chuàng)始人王紫帶隊(duì)出走，參與創(chuàng)立便利蜂的故事。

對(duì)此，創(chuàng)業(yè)黑馬董事長(zhǎng)牛文文發(fā)文評(píng)價(jià)道：

P2P 爆雷，終于波及到創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域了?，F(xiàn)在實(shí)際上已經(jīng)是在一場(chǎng)小型金融危機(jī)當(dāng)中了，P2P —上市公司—創(chuàng)投基金—創(chuàng)業(yè)公司，這個(gè)傳播鏈主要是在民間和純市場(chǎng)領(lǐng)域，所以結(jié)果也只能是以市場(chǎng)方式出清，政府部門大概率不會(huì)出手拯救，反而有可能出手整治。圈里現(xiàn)在都在推測(cè)，下一個(gè)爆的會(huì)不會(huì)是幣圈；如果爆了，波及會(huì)多廣？傳播鏈會(huì)是怎樣？幣圈亂象，比 P2P 更甚，但好像牽涉面沒(méi)有那么 P2P 廣，主要應(yīng)該還是創(chuàng)投圈的一部分人在搞，所以一旦爆雷反而對(duì)創(chuàng)投圈影響會(huì)更大。

P2P 爆雷仍在繼續(xù)

8 月 2 日，上海警方通報(bào) 5 起涉嫌非法吸收公眾存款案。

6 月 27 日、28 日、7 月 13 日、20 日、23 日，黃浦分局分別對(duì)上海聚誠(chéng)致信網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（米袋計(jì)劃）、上海楨曦金融信息服務(wù)有限公司（花木金融）、上海安民互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（華泰金融）、百榮金融信息服務(wù) ( 上海 ) 有限公司、上海漢州互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（堅(jiān)果理財(cái)）涉嫌非法吸收公眾存款立案調(diào)查。

除了上海，還有深圳的集體通報(bào)。

8 月 3 日凌晨，深圳南山公安發(fā)布關(guān)于 " 發(fā)財(cái)豬 "、" 金融圈 "、" 利民網(wǎng) "、" 零錢罐 "、" 普銀 / 趣錢 "、" 錢富寶、"" 同盈股權(quán)投資基金 "、" 投之家 "、" 吆雞理財(cái) " 等平臺(tái)的案件情況通報(bào)，投資人可通過(guò)關(guān)注 " 深圳南山公安 " 微信公眾號(hào)，從 " 便民服務(wù)—經(jīng)偵業(yè)務(wù)—我要報(bào)案 " 欄目中進(jìn)行登記報(bào)案?？炜纯茨阌袥](méi)有投？

愿世界和平，愿再無(wú)爆雷。

來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)