男人网站,国产精品对白刺激久久久,性XXXX欧美老妇506070,哦┅┅快┅┅用力啊┅┅在线观看

近年來，隨著非現(xiàn)金支付特別是第三方支付迅猛發(fā)展，現(xiàn)金消失論甚囂塵上。銀行卡、票據(jù)、第三方支付的廣泛應(yīng)用，的確打破了長期以來現(xiàn)金在日常消費支付領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。特別是第三方支付主導(dǎo)的移動支付已滲透到公眾日常消費、理財、小額信貸等眾多領(lǐng)域，這些現(xiàn)象不時發(fā)生，很容易給人一種誤解：無現(xiàn)金社會即將到來。非現(xiàn)金支付能否全面地替代現(xiàn)金？現(xiàn)金是否會很快消亡？這絕非一個簡單的支付方式改變的問題，也不僅僅是一個技術(shù)問題，需要從多個維度深入分析，最終結(jié)果取決于市場選擇。

貨幣本質(zhì)與支付工具

伴隨社會經(jīng)濟發(fā)展和科學(xué)技術(shù)進步，貨幣從無到有，貨幣形態(tài)從物質(zhì)性到符號性、數(shù)字化形態(tài)的演變，帶動了各類支付工具多樣化發(fā)展，滿足了商品交換的支付需求。

學(xué)術(shù)界對貨幣本質(zhì)論存在多種觀點。例如，馬克思認為貨幣是一般等價物，是商品生產(chǎn)者社會關(guān)系的集中表現(xiàn);凱恩斯提出貨幣是表示經(jīng)濟生活中債務(wù)和一般購買力的一種符號，交易媒介是貨幣基本功能;弗里德曼等人認為貨幣是具有流動性的金融資產(chǎn)，價值儲藏是貨幣基本功能。盡管貨幣本質(zhì)論觀點很多，但是價值尺度、支付媒介與價值儲藏是被普遍接受的貨幣基本功能。

縱觀數(shù)千年中外貨幣形態(tài)演變，由天然貝幣、金屬鑄幣、金屬機制幣逐步發(fā)展為紙幣、電子貨幣，由物質(zhì)貨幣發(fā)展到信用貨幣。盡管貨幣形態(tài)演變過程漫長而復(fù)雜，但始終隱含著以下演化規(guī)律。一是形態(tài)演變是商品交換支付需求與供給之間矛盾作用的產(chǎn)物。貨幣形態(tài)應(yīng)具有利于攜帶、便于計價、堅固耐久等特點，貨幣質(zhì)量要滿足防偽造要求，貨幣購買力要與經(jīng)常性商業(yè)交換需求匹配，貨幣形態(tài)的變化要有利于政府金融政策的實施。二是形態(tài)演變與科技發(fā)展保持同步?？萍歼M步為貨幣形態(tài)演變提供了可能與安全保障。反之，如果安全技術(shù)與印制防偽水平不高，可能導(dǎo)致假幣泛濫、劣幣驅(qū)逐良幣。三是貨幣形態(tài)演變是社會誠信的產(chǎn)物。一種物品只有被社會普遍接受時才可能成為貨幣，社會信用環(huán)境是信用貨幣產(chǎn)生并履行職能的重要保障。

支付是社會經(jīng)濟活動中的貨幣債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移行為，實質(zhì)是貨幣資金轉(zhuǎn)移的過程。支付體系是為保障各類支付活動實現(xiàn)所需的法規(guī)制度性安排和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的總和，主要由賬戶、支付工具、支付系統(tǒng)、支付服務(wù)組織及支付體系的監(jiān)督管理等要素構(gòu)成。支付工具是傳達支付指令、實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移的載體。

貨幣與支付工具有著本質(zhì)的區(qū)別。支付能力是衡量貨幣的關(guān)鍵條件。非現(xiàn)金支付工具雖然可以履行支付功能，但只有中央銀行發(fā)行的貨幣才能稱為法定貨幣。目前社會中流傳的“非現(xiàn)金支付將全面替代現(xiàn)金”，其實是一種誤解。確切地說，應(yīng)該是非現(xiàn)金支付工具將替代現(xiàn)金的部分支付功能，進而減少流通中現(xiàn)金需求量，并不是替代貨幣的存在。非現(xiàn)金支付工具的發(fā)展?jié)M足了公眾支付多樣化需求，加速了貨幣流轉(zhuǎn)速度，但是它與中央銀行發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣沒有直接關(guān)系。

現(xiàn)金的特征與價值

現(xiàn)金是經(jīng)濟運行的潤滑劑，我國現(xiàn)金支付主要發(fā)生在銀行個人儲蓄存取款、居民小額性消費支付、農(nóng)村農(nóng)副產(chǎn)品收購等環(huán)節(jié)。近年來，非現(xiàn)金支付的迅猛發(fā)展，導(dǎo)致現(xiàn)金支付的作用有所削弱。盡管如此，現(xiàn)金的基本特征并未改變。

一是現(xiàn)金具有國家法律保障的法定地位?，F(xiàn)金是國家為社會公眾提供的公共物品，國家法律與國家信用保障其法定地位，確保了現(xiàn)金能夠被社會公眾普遍接受與使用。《中華人民共和國人民幣管理條例》明確規(guī)定:中華人民共和國的法定貨幣是人民幣;以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個人不得拒收。

二是現(xiàn)金對社會群體具有最廣泛的適用性?，F(xiàn)金是商品交換中最普遍使用的交易媒介，它適用于社會所有群體，與用戶身份沒有任何關(guān)聯(lián)。不論社會階層、年齡性別、知識技能等，所有公眾都可以便捷地使用現(xiàn)金。非現(xiàn)金支付需要有銀行賬戶、支付服務(wù)組織、支付工具、支付系統(tǒng)等結(jié)算條件，消費者還需考慮支付成本和使用技能等束縛(見表1)。

三是現(xiàn)金是安全性最高的支付手段，同時也是非現(xiàn)金支付最有效、最可靠的災(zāi)備工具。權(quán)衡便捷與安全是選擇支付工具的重要條件。現(xiàn)金交易可以即刻實現(xiàn)權(quán)利與義務(wù)、責(zé)任與風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，很少發(fā)生支付故障與信用風(fēng)險，而且適用于任何時間、任何地點。由于非現(xiàn)金支付過分依賴于信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，一旦發(fā)生網(wǎng)絡(luò)故障，現(xiàn)金將是公眾最安全的應(yīng)急支付;在自然災(zāi)害、系統(tǒng)性風(fēng)險或金融危機時，現(xiàn)金仍是保障國家金融安全和社會穩(wěn)定的最有效、最可靠的災(zāi)備工具和應(yīng)急手段。

現(xiàn)金需求面臨的挑戰(zhàn)

非現(xiàn)金支付工具的創(chuàng)新與發(fā)展，改變了部分公眾支付習(xí)慣，對現(xiàn)金需求總量帶來明顯的替代效應(yīng)。

一是現(xiàn)金在貨幣供應(yīng)總量中增速逐步放緩?？疾?980～2017年我國流通中現(xiàn)金(M0)的變化情況，可以看出其總體上呈明顯下降趨勢。1980～2000年，M0平均增速為21%，主要是經(jīng)濟規(guī)模的高速增長導(dǎo)致現(xiàn)金需求急劇攀升。同時，該段時期的非現(xiàn)金支付工具并不發(fā)達。2001～2011年，M0增速基本維持在12%左右，現(xiàn)金需求增速平緩。2012年至今，M0增速已從2011年的14%降至2017年的3.4%。除個別年份外，最近六年的M0增速已從年均12%降至6%。可以預(yù)見，隨著我國經(jīng)濟增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級以及支付工具多元化等因素綜合作用，M0增速仍可能呈逐年下滑趨勢(見圖1)。

二是現(xiàn)金在支付總量中所占比例下降明顯。1980～2003年，我國流通中現(xiàn)金占社會商品零售總額的平均比例為43.91%，現(xiàn)金是線下社會零售商品交易的主要支付方式。隨著銀行卡應(yīng)用的普及，2013年現(xiàn)金占比降至22.11%，十年間降幅接近50%。近年來，第三方移動支付的發(fā)展加速了對線下小額現(xiàn)金支付的替代效應(yīng)，2016年現(xiàn)金占比僅為10.73%，三年間便減少50%以上(見圖2)。

引起現(xiàn)金增速放緩與支付總量結(jié)構(gòu)性變化的主要事件：一是2002年中國銀聯(lián)成立，銀聯(lián)卡實現(xiàn)了跨行轉(zhuǎn)賬，滿足了公眾異地支付、跨行支付與大額取現(xiàn)的需求，逐步打破了現(xiàn)金支付的主導(dǎo)地位;二是自2012年以來，以支付寶、財富通等為代表的第三方移動支付的快速發(fā)展和滲透，改變了公眾線下小額現(xiàn)金支付的習(xí)慣?？傮w來看，我國非現(xiàn)金支付工具應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴張，逐漸打破了長期以來現(xiàn)金支付的主導(dǎo)地位。

現(xiàn)金能被完全替代嗎

非現(xiàn)金支付工具是社會需求、技術(shù)進步和支付創(chuàng)新的產(chǎn)物，其便捷的服務(wù)和可以轉(zhuǎn)換現(xiàn)金的能力，對提升我國貨幣流速和支付效率具有重要價值。我國非現(xiàn)金支付的快速發(fā)展有其客觀必然性，它是金融支付服務(wù)不平衡、不充分、信用卡滲透率相對較低、智能手機網(wǎng)民數(shù)量大，以及政府對支付創(chuàng)新采取較為寬松的政策等多種因素疊加作用的結(jié)果。盡管如此，鑒于我國支付基礎(chǔ)設(shè)施、人口特征、居民消費習(xí)慣等方面的實際情況，現(xiàn)金仍然是我國居民日常消費的主要支付方式，現(xiàn)金支付與非現(xiàn)金支付并存的格局將長期存在。

網(wǎng)絡(luò)支付設(shè)施建設(shè)不平衡、不充分問題仍很突出

非現(xiàn)金支付高度依賴于信息技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。雖然我國信息化排名已從2012年的第36位攀升至2016年的第25位，但是許多主要關(guān)鍵技術(shù)仍掌握在發(fā)達國家手中。目前網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、終端普及率、網(wǎng)絡(luò)就緒度等方面依舊是我國信息化發(fā)展的短板，與發(fā)達國家金融基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)相比仍有很大差距。

一是支付基礎(chǔ)建設(shè)尚未完全覆蓋。從金融服務(wù)網(wǎng)點布局看，農(nóng)村地區(qū)銀行機構(gòu)網(wǎng)點主要集中在縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)中心，普通行政村的銀行機構(gòu)網(wǎng)點基本處于空白狀態(tài)。從密度看，縣域每1000平方公里擁有網(wǎng)點13.2個，遠低于城市的114.6個;從人均上看，縣域每萬人擁有網(wǎng)點1.2萬個，僅為城市的一半。目前全國還有1000多個鄉(xiāng)鎮(zhèn)、70多萬個行政村、上百萬個自然村沒有金融服務(wù)網(wǎng)點。從金融賬戶普及率來看，任何非現(xiàn)金支付工具都是基于賬戶實現(xiàn)交易。美國專門從事支付交易調(diào)查的咨詢公司AGIS的數(shù)據(jù)顯示，2013年發(fā)展中國家15歲及以上年齡的人僅有50%的人在正式的金融機構(gòu)擁有賬戶。在美國抽樣調(diào)查的960個家庭中，有7.7%的家庭沒有正式金融機構(gòu)賬戶。截至2014年底，我國縣域銀行個人結(jié)算賬戶普及率為58%、城市地區(qū)為74.1%。由此可見，推動個人賬戶普及仍需要很長的時間。

二是網(wǎng)絡(luò)支付人群滲透率增速放緩。非現(xiàn)金支付交易需要依賴于網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和支付終端。從移動終端普及率看，2017年我國手機網(wǎng)民規(guī)模達7.24億人，但與目前13.83億人口比較，非現(xiàn)金支付短期內(nèi)仍然無法覆蓋所有用戶。雖然未來移動支付用戶仍會不斷增加，但艾瑞咨詢《2016移動數(shù)字發(fā)展》報告顯示，從2012年開始我國網(wǎng)民規(guī)模增速已低于全球網(wǎng)民增速，并預(yù)測在2018年網(wǎng)民為7.5億人，增速從2012年的11.0%降至1.4%，這說明我國網(wǎng)民增速已從高速發(fā)展期進入平穩(wěn)滲透期，互聯(lián)網(wǎng)人口與營收規(guī)模放緩。從網(wǎng)絡(luò)支付的群體結(jié)構(gòu)看，我國網(wǎng)絡(luò)人群結(jié)構(gòu)差異顯著。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心發(fā)布的《第40次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》，2016年我國城鎮(zhèn)網(wǎng)民規(guī)模為5.50億人，農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模為2.01億人，雖城鄉(xiāng)普及率持續(xù)增長，但依舊差異顯著;從年齡結(jié)構(gòu)看，我國10～49歲群體占整體網(wǎng)民的86.2%，60歲及以上占比約4.8%。網(wǎng)民結(jié)構(gòu)雖向兩端滲透，但增速緩慢(見圖3)。另外，針對非網(wǎng)民不使用互聯(lián)網(wǎng)的原因調(diào)查顯示，我國非網(wǎng)民規(guī)模約為6.32億人，上網(wǎng)技能缺失及文化水平限制仍是阻礙非網(wǎng)民上網(wǎng)的重要原因。其中，因不懂電腦或網(wǎng)絡(luò)、不懂拼音等知識水平限制而不上網(wǎng)的比例分別為52.6%和26.9%;不需要或不感興趣的比例為11.2%;受電腦或上網(wǎng)環(huán)境限制的比例分別為9.3%和6.2%。由此可見，如果讓所有公眾都接受非現(xiàn)金支付，仍有很長的路要走。

三是移動支付安全仍存在諸多隱患。從網(wǎng)絡(luò)支付安全看，類似社交媒體盜用、短信木馬鏈接、騙取驗證碼等詐騙行為，已經(jīng)成為移動支付安全重要隱患。從數(shù)據(jù)安全技術(shù)看，雖然加密技術(shù)可以提高數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩院蛡鬏敂?shù)據(jù)的完整性，但道高魔亦高，網(wǎng)絡(luò)支付安全風(fēng)險始終如影隨形。如果支付安全風(fēng)險不可控，將會直接影響經(jīng)濟金融運行穩(wěn)定。

消費者群體差異影響著支付方式選擇

消費者群體的年齡結(jié)構(gòu)、教育程度、消費偏好與習(xí)慣，以及收入結(jié)構(gòu)、支付成本等，都是影響公眾選擇現(xiàn)金與非現(xiàn)金支付工具的重要因素。

一是城鄉(xiāng)居民對支付成本敏感度存在差異。從城鄉(xiāng)收入結(jié)構(gòu)來看，2016年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為33616元，農(nóng)村居民可支配收入為12363元。與此前十年相比，雖然城鄉(xiāng)居民間的收入差距已經(jīng)明顯縮小，但二者差距依舊明顯。收入差距造成城鄉(xiāng)居民對支付成本敏感度的差異。根據(jù)對部分商業(yè)聚集區(qū)的消費支付調(diào)查：雖然銀行卡、移動支付已成為商戶普遍接受的非現(xiàn)金結(jié)算手段，但對小規(guī)模零售商而言，現(xiàn)金結(jié)算不需要銀行賬戶、結(jié)算終端設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境等額外支出，零成本優(yōu)勢依舊是小微商戶選擇現(xiàn)金的重要因素。另外，對農(nóng)村網(wǎng)民在各類互聯(lián)網(wǎng)使用頻率的調(diào)查還發(fā)現(xiàn)：農(nóng)村在信息獲取類、網(wǎng)絡(luò)娛樂類、交流溝通類使用率較高，但在商務(wù)交易類和網(wǎng)絡(luò)金融類使用率相對較低，這說明收入差距在一定程度上會影響農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)支付消費行為習(xí)慣。

二是特殊人群難以改變現(xiàn)金支付習(xí)慣與偏好。老年人群依舊是現(xiàn)金支付主力。民政部數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，全國60 歲及以上老年人口約23080萬人，占總?cè)丝诒戎貫?6.7%，其中65歲及以上人口約為15003萬人，占總?cè)丝诒戎貫?0.8%。依據(jù)聯(lián)合國關(guān)于《人口老齡化及其社會經(jīng)濟后果》的確定標準，我國實際在2015年已進入老齡化社會。雖然非現(xiàn)金支付已成為80后、90后等年青群體的主要支付工具，但現(xiàn)金對老年人的便捷性和安全感，是任何電子化形態(tài)的非現(xiàn)金支付所無法替代的。此外，特殊人群很難改變支付習(xí)慣。龐大的特殊人群習(xí)慣于選擇現(xiàn)金支付。從特殊人群數(shù)量看，2016年全國農(nóng)村低收入人口約為4335萬人，未受教育人口16777萬人、視力殘疾1263萬人。特別是偏遠地區(qū)的農(nóng)村居民，平時很少接觸電子設(shè)備，大多不會操作手機支付，不會利用ATM、POS 機等進行刷卡支付。

以上諸多因素共同影響著各種支付工具的效率與風(fēng)險、服務(wù)質(zhì)量與服務(wù)成本。消費者選擇支付工具，既會考慮便捷性，也會考慮消費成本、消費習(xí)慣，安全性和適用性等。

現(xiàn)金需求總量增長面臨新機遇

一是現(xiàn)金需求總量隨經(jīng)濟發(fā)展不斷增長。經(jīng)濟總量持續(xù)增長，帶動支付需求總量的上升，必然部分轉(zhuǎn)化為對現(xiàn)金需求的上升;同時，非現(xiàn)金支付工具的廣泛應(yīng)用提高了貨幣流轉(zhuǎn)速度，加大了貨幣供應(yīng)總量，間接帶動現(xiàn)金需求增加?？梢?，現(xiàn)金支付與非現(xiàn)金支付并非完全是此消彼長，也有相互依賴、相互促進、互補融合。從中國人民銀行公布數(shù)據(jù)看，流通中現(xiàn)金(M0)總量2017年已高達7.06萬億元，較2016年增長3.4%，從2010年至今八年間累計增長幅度達到64.5%。國際貨幣事務(wù)聯(lián)合會(ICA)近期的研究表明，即使是在電子支付迅速發(fā)展的今天，現(xiàn)金仍舊是世界各國的主要支付方式，全球社會零售商品交易的83.17%依舊使用現(xiàn)金。其中，現(xiàn)金在非洲五國的平均增長率為49.6%，在亞洲的平均增長率為5.36%。在美國，雖然有69.9%的人表示已習(xí)慣使用信用卡支付，但99.7%的人表示仍會使用現(xiàn)金。在歐洲，預(yù)計到2020年現(xiàn)金增長率仍為0.7%。這說明，當(dāng)前世界各國對現(xiàn)金需求依然處于相對穩(wěn)定增長之中。

二是人民幣國際化地位不斷增強。中國改革開放40年來，人民幣現(xiàn)金已經(jīng)在周邊國家經(jīng)貿(mào)往來中大量使用。在當(dāng)前“一帶一路”倡議深入推進過程中，人民幣現(xiàn)金也將隨之加速走出國境。特別是2016年10月1日人民幣正式被納入國際貨幣基金組織的特別提款權(quán)籃子，意味著人民幣的信用獲得了全球央行背書，人民幣現(xiàn)金的國際化需求無疑會進一步增加。隨著我國綜合實力和國際影響力不斷提高，人民幣作為儲備貨幣、投資貨幣、貿(mào)易貨幣和世界貨幣的國際化程度也將有顯著的提升，必將在一定程度上帶動境外現(xiàn)金的新增需求。

三是現(xiàn)金的文化屬性與社會價值被不斷挖掘?，F(xiàn)金被世界各國譽為“國家名片”，它不僅具有交易與儲存等基本功能，同時還是傳承一個國家悠久歷史、展現(xiàn)一個國家時代特征的有效載體。世界各國紙幣硬幣都凝聚著該國歷史文化傳統(tǒng)，具有很高的藝術(shù)價值。例如，金屬鑄幣記載了自遠古時期以來的文明和藝術(shù)，生動展示了人類發(fā)展歷程與創(chuàng)造力，成為后人了解各國文化歷史的有效載體;紙幣的藝術(shù)濃縮了一個國家或地區(qū)在一段時期的歷史記憶，是物質(zhì)價值與藝術(shù)價值的有機統(tǒng)一，被許多收藏者視為獨特高貴的藝術(shù)品。目前，越來越多的錢幣愛好者正在挖掘與發(fā)展現(xiàn)金的社會屬性和文化價值、藝術(shù)價值和收藏價值。此外，從消費心理學(xué)角度，現(xiàn)金支付會促使消費者更加理性和謹慎，有助于消費者控制成本預(yù)算與消費沖動。

結(jié)論與展望

從貨幣形態(tài)與支付工具的演變歷程看，一種貨幣形態(tài)取代另一種貨幣形態(tài)需要漫長時間。自紙幣誕生一千多年以來，現(xiàn)金所具有的高信用度、匿名性、普適性、使用者的零成本以及對支付環(huán)境的低要求等綜合優(yōu)勢，仍舊是現(xiàn)有非現(xiàn)金支付工具所無法完全替代的。因此，在可以預(yù)見的未來，現(xiàn)金將繼續(xù)成為社會經(jīng)濟和居民生活中至關(guān)重要的交易媒介。

一是現(xiàn)金需求總量仍將緩慢增加。隨著我國經(jīng)濟健康持續(xù)發(fā)展，貨幣總量將隨著經(jīng)濟規(guī)模與交易活躍程度的增加而不斷增長，人民幣亦將隨著我國的“一帶一路”倡議實施而加速走出國門。雖然近年來我國M0年均增長率不斷下滑，但其絕對量上升趨勢并沒有發(fā)生逆轉(zhuǎn)，流通中現(xiàn)金總量上升與比例下降將同時存在。

二是現(xiàn)金不可能被完全替代?，F(xiàn)金是世界各國法定貨幣形態(tài)，是公眾最普遍使用的支付方式。僅僅作為支付工具，現(xiàn)金也不可能被現(xiàn)行非現(xiàn)金支付工具所完全替代。目前，尚沒有出現(xiàn)非現(xiàn)金支付工具完全替代現(xiàn)金的國家，即便是丹麥政府提出“無現(xiàn)金社會、計劃取消印鈔”等，也沒有完全取消銀行提供現(xiàn)金服務(wù)。而且，出于災(zāi)備與防范風(fēng)險的考慮，重視現(xiàn)金的生產(chǎn)與使用，應(yīng)成為一項應(yīng)對支付系統(tǒng)性風(fēng)險的基本政策。

三是現(xiàn)金與非現(xiàn)金支付工具將長期并存。現(xiàn)金與非現(xiàn)金支付工具分別有特定的使用對象、交易環(huán)境，具有不同的交易成本、交易風(fēng)險等特點。支付工具的多樣化組合，提升了我國支付體系運行質(zhì)量和效率，滿足了公眾差異化支付需求。從未來支付發(fā)展趨勢看，現(xiàn)金支付與非現(xiàn)金支付工具相互支撐、相互補充、共存共生的局面將長期存在。特別是對我國這樣一個地域廣、人口多、發(fā)展很不平衡的大國來說，由于核心技術(shù)水平的限制，過度依賴非現(xiàn)金支付會大大增加支付體系的脆弱性。必須長期確立現(xiàn)金作為國家法定貨幣的法律地位，切實保障廣大人民群眾選擇現(xiàn)金、使用現(xiàn)金的合法權(quán)益。

【來源：《中國金融》 作者：劉貴生 司曉玲 】