區(qū)塊鏈動了傳統(tǒng)創(chuàng)投的奶酪,他從投資公司合伙人到投身區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)新金融
在過去的兩周里,風(fēng)險投資人李剛強完成了一次180度的大轉(zhuǎn)型,用兩周時間,從一名風(fēng)險投資公司合伙人,成功的轉(zhuǎn)型為區(qū)塊鏈領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)者。兩周內(nèi),他所帶領(lǐng)的ShareX團隊完成了從項目白皮書定稿、完成私募融資以及登陸數(shù)字貨幣交易所等重大工作,用5天時間成功募集完上億元資金,用4天時間登陸交易所EXX.com。這種速度,就是他所體驗到的幣圈速度。“我們無時無刻不在與時間賽跑,感受幣圈速度。”登陸交易所的那一刻,李剛強發(fā)自內(nèi)心的感慨。
在此之前,李剛強是創(chuàng)投圈內(nèi)一位頗具知名度的風(fēng)險投資人。北大畢業(yè)的他在國企短暫過渡后,于2011年開始在國內(nèi)最大的PE投資機構(gòu)九鼎投資開啟了他的投資生涯;兩年后加入納斯達克上市公司藝龍旅行網(wǎng),執(zhí)掌其全部投資業(yè)務(wù),在14個月內(nèi)出手投資14個項目,被時任藝龍網(wǎng)CEO崔廣福評為“最會做戰(zhàn)略投資的投資人”;其后藝龍被攜程收購,他則加盟聯(lián)創(chuàng)永宣擔(dān)任合伙人,成為一位僅用3年時間晉升為知名投資機構(gòu)合伙人的新秀;2015年初在享譽“中國最佳投資人”聯(lián)創(chuàng)永宣創(chuàng)始合伙人馮濤的支持下,聯(lián)合成立無穹創(chuàng)投,從事早期天使投資。
然而,在業(yè)內(nèi),李剛強更廣為人知的是身份是“中國青年投資家俱樂部創(chuàng)始人”。這一公益性質(zhì)的組織成立于2012年,在過去的5年時間內(nèi),累計舉辦了200多場線下投資圈沙龍,包括一年一度參與人數(shù)高達1200人的“中國青年投資家峰會”,收獲了16萬微信公眾號粉絲,以及5000余位中國最具活力的青年投資人,其成員涵蓋來自于高盛、老虎基金、紅杉資本、GGV、IDG、羅斯柴爾德家族等國際一線基金的年輕人員,以及國內(nèi)絕大多數(shù)活躍投資機構(gòu)成員,成為投資圈內(nèi)最活躍的投資人組織。借由此,李剛強成為了投資圈內(nèi)人脈資源極為豐富的聯(lián)結(jié)中樞,被圈內(nèi)人士戲稱“人脈小王子”。
那么,在創(chuàng)投圈干的風(fēng)生水起的他,為何一夜之間轉(zhuǎn)型為區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)者?區(qū)塊鏈到底有什么魔力,使得他如此奮不顧身一往直前?
眾所周知,在過去的一年時間內(nèi),比特幣的價格已經(jīng)上漲了十余倍;而更讓人為之癡迷的是基于區(qū)塊鏈的代幣融資模式,徹底打破了傳統(tǒng)創(chuàng)投從天使到A輪、B輪、C輪、PE一輪輪漫長的融資節(jié)奏、艱難的融資進程、希望渺茫的退出路徑的傳統(tǒng)方式,在短期內(nèi)創(chuàng)造了巨大的財富神話。
在數(shù)字貨幣的融資方式之下,項目融資發(fā)生了根本性的變化。
首先,融資過程極大加快。傳統(tǒng)創(chuàng)投融資一般少則2個月,長則1年,周期十分冗長;而數(shù)字貨幣融資則可以快到1天內(nèi)完成數(shù)億元募資。
其次,退出方式發(fā)生了根本變化,原來傳統(tǒng)創(chuàng)投的退出路徑主要依賴IPO和并購,而在數(shù)字貨幣融資方式下,融資完成之后就可以登陸數(shù)字貨幣交易所,時間大大縮減,成本極大降低;
再次,融資主體的地位發(fā)生了極大變化。原來創(chuàng)業(yè)者是弱勢群體,投資人是“爺”;而現(xiàn)在,創(chuàng)業(yè)者地位極大的提高,由于退出的暢通性和財富效應(yīng),更多人愿意投資,所以投資人變成了弱勢的乙方。
第四,估值體系發(fā)生了巨大變化。傳統(tǒng)創(chuàng)投下,估值體系按照天使輪、A輪、B輪等輪次進行,參照PE、PS、PB等各種估值方式;然而,在數(shù)字貨幣融資方式下,融資只需要進行一次,而估值完全陷入了無序的狀態(tài),考量更多的是團隊的豪華程度、營銷的能力等因素。
第五,投后的監(jiān)管發(fā)生了根本性的變化。在傳統(tǒng)創(chuàng)投下,投資完成后,投資人派駐董事、監(jiān)事甚至財務(wù)總監(jiān),定時召開董事會、通過財務(wù)審計進行監(jiān)督項目方;而在數(shù)字貨幣融資體系下,監(jiān)管則顯得十分無力與無能,更多依靠的是創(chuàng)始團隊的自律。
第六,利益(股權(quán))結(jié)構(gòu)的分配發(fā)生了根本性的變化。在傳統(tǒng)創(chuàng)投模式下,創(chuàng)業(yè)者一般占據(jù)項目絕大部分股份;而在數(shù)字貨幣融資體系下,創(chuàng)業(yè)者將更多的代幣比例用來募資,團隊僅留一小部分,其余則用來進行社區(qū)建設(shè)。
這是新舊世界的碰撞??雌饋?,當(dāng)下的市場,就猶如90年代末,互聯(lián)網(wǎng)時代來臨時一樣的新奇、一樣的讓人看不懂、一樣的氣勢磅礴、一樣的不可抵擋。而經(jīng)歷了上一波互聯(lián)網(wǎng)浪潮的人都清晰的知道,新財富的大門是為那些最早擁抱這波浪潮的人而打開。在過去20年里,互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域產(chǎn)生了最多的財富神話、最多的屌絲逆襲、最多的平民首富。
而這一波區(qū)塊鏈浪潮,會否如此?盡管未來還不那么清晰,盡管還面臨著各種監(jiān)管的可能。但顯然,早先意識到的人,已經(jīng)迫不及待的上車,并且短時間內(nèi)就賺的盆滿缽滿。
這可能是以李剛強為代表的一類人的真實寫照。作為投資人,快速的了解到市場信息之后,迅速的轉(zhuǎn)型,投身到區(qū)塊鏈領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)大潮。
在新技術(shù)下,區(qū)塊鏈成為了李剛強所使用的劍。他要用這把劍來解決傳統(tǒng)股權(quán)投資退出慢、退出難的行業(yè)痛點。簡而言之,用區(qū)塊鏈技術(shù)幫助股權(quán)持有者來登記股權(quán),然后再搭建一個區(qū)塊鏈的股權(quán)交易平臺,讓大家都能方便的賣股權(quán),讓普通人也能買到滴滴、新美大這類公司的原始股。這就是李剛強所做的ShareX想要做的事情。
聽起來簡單的商業(yè)模式之下,實際上區(qū)塊鏈的存在必不可缺。原有股權(quán)交易過程中最大的問題是信任問題,而區(qū)塊鏈去中心化、不可篡改的特點,是這一問題的最佳解決方案。
舉例來說,如滴滴的一位持股員工想要賣掉其持有的部分股份,但在原有模式下,買方不敢買。原因在于,買方會擔(dān)心,你是否真的持有滴滴的股份;你所持有的股份是否有特殊條款,存在一定風(fēng)險;你賣給我之后,是否還會賣給其他人?
在區(qū)塊鏈技術(shù)下,首先用區(qū)塊鏈來記錄股權(quán)和資產(chǎn),解決了資產(chǎn)的確權(quán)問題;其次每一次的資產(chǎn)交易都將記錄在鏈上,從而無法再后續(xù)進行交易。買賣雙方之間的信任成本降到了最低點。
憑借這一理念,ShareX在短期內(nèi)獲得了來自于節(jié)點資本、沈波(分布式資本)、九鼎區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)實驗室、Ink Labs Foundation、萬幣資本、先知資本、維京資本、弘橋資本、馮濤、唐越、吳世春等區(qū)塊鏈領(lǐng)域、投資圈領(lǐng)域人士的投資和認可。而其所發(fā)行的代幣SEXC也在EXX上總市值達到7億人民幣對應(yīng)的估值。
然而,李剛強僅是這一類人群的代表之一。目前投資圈人士危機感嚴重,原因在于:
首先,由于數(shù)字貨幣融資的優(yōu)越性,大量項目不再采用股權(quán)融資方式;
其次,由于數(shù)字貨幣融資的財富效應(yīng)和造富速度遠遠超過傳統(tǒng)股權(quán)融資,使得投資人也十分焦急;
第三,傳統(tǒng)創(chuàng)投領(lǐng)域人員的優(yōu)勢地位慢慢被幣圈大佬所替代,看起來傳統(tǒng)VC大佬的地位日衰,而新世界的地位卻被人捷足先登;
第四,原有的基金模式完全不能適應(yīng)數(shù)字貨幣投資模式,甚至資金都無法通過合法合理渠道回流反饋給出資人;
第五,募資速度和募資方式也發(fā)生了巨大變化。傳統(tǒng)VC募資靠的是品牌、人脈、資源,主要出資人是機構(gòu)LP,如大學(xué)基金、養(yǎng)老基金、上市公司等;而數(shù)字貨幣募資,靠的是小圈子的信任,一位稍具知名度的幣圈人士,僅僅依靠在群內(nèi)寥寥數(shù)語,即可完成價值數(shù)億元的代幣募資,甚至不需要簽署任何出資協(xié)議,僅僅依靠信任即可完成,這一切可能所需時間僅需半小時。
不可否認的是,區(qū)塊鏈動了傳統(tǒng)創(chuàng)投的奶酪。正因為如此,投資圈的人士都爭先恐后的希望搭上這班列車。某日早上,李剛強在其發(fā)起的青年投資家俱樂部各個群內(nèi),號召一聲組建區(qū)塊鏈投資交流群,短短半小時,數(shù)百位各家知名投資機構(gòu)的人員便紛紛報名、爭先恐后的加入,這些手握項目資源、擁有投資眼光的專業(yè)人士,希望能找回他們在幣圈的位置。
這可能是一個新時代的開幕,這也可能是一個舊時代的落幕。所謂時勢造英雄,也許下一代的無冕之王將在這個領(lǐng)域誕生。質(zhì)疑的人可能被拋棄、遲疑的人可能會落后、跟隨的人可能小富、而ALL IN 的人可能成為下一個馬云、扎克伯格。
新世界的秩序建設(shè)過程中,總是充滿奇跡,充滿彎道超車的故事,夢想總是要有的,萬一實現(xiàn)了呢?
【來源:金評媒】
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