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貝萊德獲批私募牌照 全球十大資管巨頭7家已殺到中國新金融

砍柴網(wǎng) / 中國基金報 / 2017-12-31 18:27
至此,已有富達(dá)、瑞銀、富敦、英仕曼、惠理、景順縱橫、路博邁、安本、貝萊德、施羅德等10家全球知名的外資機構(gòu)先后拿到PFM牌照,未來將為中國的合格機構(gòu)、高凈值客戶提供...

貝萊德獲批私募牌照 全球十大資管巨頭7家已殺到中國 - 金評媒

近日,全球最大資管公司貝萊德(BlackRock)宣布,其在上海的外商獨資企業(yè)(WFOE)貝萊德投資管理(上海)有限公司已經(jīng)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記成為私募證券投資基金管理人(PFM)。

至此,已有富達(dá)、瑞銀、富敦、英仕曼、惠理、景順縱橫、路博邁、安本、貝萊德、施羅德等10家全球知名的外資機構(gòu)先后拿到PFM牌照,未來將為中國的合格機構(gòu)、高凈值客戶提供私募基金產(chǎn)品,積極投資A股。

貝萊德拿到私募管理人牌照

協(xié)會備案數(shù)據(jù)顯示,貝萊德投資成立于今年9月20日,在12月25日拿到PFM牌照,注冊資本金為200萬元,實繳比例100%。按照中基協(xié)規(guī)定,貝萊德投資將在6個月內(nèi)發(fā)行首只私募基金。工商注冊信息也顯示,貝萊德投資由貝萊德資產(chǎn)管理北亞有限公司100%控股。

貝萊德是全球最大的資產(chǎn)管理公司,最新數(shù)據(jù)顯示,截至2017年9月30日,貝萊德管理的總資產(chǎn)達(dá)5.977萬億美元,高出第二名的領(lǐng)航集團(tuán)1.477萬億美元,在全球十大資管公司中遙遙領(lǐng)先。

小伙伴們看這張圖就懂了,最新的全球資管公司排名,截至三季度末,按規(guī)???,貝萊德位居第一,第二是領(lǐng)航,第三是瑞銀集團(tuán),還有道富環(huán)球、富達(dá)、安聯(lián)、摩根大通、紐銀梅隆、太平洋資管、法國農(nóng)業(yè)信貸等。

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貝萊德建立于1988年,總部設(shè)立在紐約,在全球超過30個國家,擁有約1.3萬名員工,為客戶提供投資服務(wù),替南北美洲、歐洲、亞洲、澳洲、中東和非洲的客戶管理資產(chǎn),客戶群包括全球的公司、公營企業(yè)、公會及產(chǎn)業(yè)的退休基金、政府、保險公司、共同基金的通路法人、捐款、基金會、慈善基金、公司行號、官方機構(gòu)、主權(quán)基金、銀行、專業(yè)金融人士,以及個別投資人。

貝萊德作為全球資產(chǎn)管理公司,資管范圍涵括股票、固定收益投資、現(xiàn)金管理、替代性投資、不動產(chǎn)及咨詢策略。該公司提供多種類型的投資方案,其客戶可以通過廣泛的產(chǎn)品架構(gòu)來運用其投資解決方案,例如投資人與法人的分離賬戶、共同基金、其它綜合型的投資工具和領(lǐng)導(dǎo)業(yè)界的iShares ETF投資平臺。豐富的被動型投資產(chǎn)品是貝萊德的特色之一,今年4月貝萊德開始加大了量化團(tuán)隊的權(quán)重,以量化替代部分傳統(tǒng)選股投資經(jīng)理,此舉給投資界帶來不小的震動。

貝萊德是紐交所上市公司,在1999年上市,目前是標(biāo)普500成份股,總市值約為825億美元。貝萊德的法定代表人為勞倫斯·芬克,第一股東為The PNC Financial Services Group, Inc.。2016年貝萊德的總營收為USD111.55億元,其中權(quán)益收入占比44.98%。

事實上,這幾年貝萊德在中國的布局動作很多。

貝萊德目前在合格境外機構(gòu)投資者(QFII)和人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII)計劃下的中國在岸投資額度共計約為95億美元(截至2017年11月)。此外,貝萊德也通過滬港通及深港通計劃,以及發(fā)行兩只為中國高凈值投資者而設(shè)的合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)投資產(chǎn)品,參與中國市場。

此次成立外商獨資企業(yè),拿到私募管理人牌照,可以在中國市場開展投資業(yè)務(wù),被視為一個里程碑。據(jù)鳳凰國際iMarkets報道,貝萊德亞太區(qū)主席杜禮安(Ryan Stork)表示:“中國既是全球最具潛力的投資市場之一,也是貝萊德全球戰(zhàn)略關(guān)鍵的重要一環(huán)。私募基金管理人登記的完成是貝萊德的一個重要里程碑,讓我們繼續(xù)履行資產(chǎn)受托人的責(zé)任,為全球和本地客戶提供最佳的投資機會。”

杜禮安也表示:“我們對于中國不斷深化資本市場改革感到鼓舞,也將繼續(xù)致力拓展中國本土業(yè)務(wù)、建立在岸團(tuán)隊及本土基礎(chǔ)設(shè)施,并分享我們在全球資產(chǎn)和風(fēng)險管理方面的專業(yè)知識,以滿足客戶對投資多元化日益增長的需求。我們的長遠(yuǎn)目標(biāo)是為全球和本地客戶提供最佳的中國投資機會,并為中國的客戶提供最佳的全球投資機會。”

施羅德投資也取得私募牌照

施羅德投資近日也宣布,其全資子公司施羅德投資管理(上海)有限公司,已獲得由基金業(yè)協(xié)會頒授的私募證券投資基金管理人資格。施羅德投資已于2017年6月成功升級為外商獨資投資管理公司(IM WFOE),并已將業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍擴大至投資管理及資產(chǎn)管理服務(wù)。

施羅德投資表示,拿到資質(zhì)令公司能夠制定一系列股票、固定收益及多資產(chǎn)投資方案,以滿足中國內(nèi)地高凈值人士及各個機構(gòu)投資者的需求。

備案登記信息顯示,施羅德投資成立于2015年12月21日,備案于2017年12月25日,注冊資本為4000萬元,實繳比例100%。

施羅德投資亞洲區(qū)行政總裁李定邦(Lieven Debruyne)表示:“私募證券投資基金管理人資格給予了我們更大的靈活性,我們將更進(jìn)一步地把為全球客戶管理資產(chǎn)的多年經(jīng)驗及視野帶給中國內(nèi)地的投資者。中國內(nèi)地是我們業(yè)務(wù)發(fā)展的重要部分,私募證券投資基金管理人資格讓我們能夠為內(nèi)地投資者提供新穎、合適的投資產(chǎn)品。”

施羅德投資中國業(yè)務(wù)總裁郭煒也表示:“為支持施羅德投資的業(yè)務(wù)擴展,我們將在內(nèi)地的辦公室增加本地團(tuán)隊,例如招募熟悉市場動態(tài)的本地人才、建立專門的客戶服務(wù)團(tuán)隊。我們扎根本土的投資專家將會與施羅德的全球網(wǎng)絡(luò)緊密合作,為日益成熟的中國內(nèi)地投資者提供量身定制的投資方案。”

據(jù)了解,施羅德投資至今已有200余年的歷史,1959年在倫敦證券交易所上市,在全球27個國家,擁有4100名員工及投資專家。截至2017年6月30日,施羅德投資提供資產(chǎn)管理和行政管理的總資產(chǎn)已達(dá)5773億美元。

實際上,施羅德投資開展其中國業(yè)務(wù)已逾20年,在以“解決方案”為本的投資管理領(lǐng)域擁有豐富經(jīng)驗,致力服務(wù)機構(gòu)及個人投資者。多年來,施羅德投資與中國資產(chǎn)管理行業(yè)共同成長,成為首批在中國成立合資公司及提供合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)投資服務(wù)的外資投資管理公司。施羅德投資亦根據(jù)互認(rèn)基金安排,推出了首支亞洲多資產(chǎn)收益型投資策略。

已有10家外資私募進(jìn)軍中國市場

作為第八輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話的成果之一,2016年6月,中國證監(jiān)會表示,允許符合條件的外商獨資和合資企業(yè),申請登記成為私募證券基金管理機構(gòu),在中國境內(nèi)開展包括二級市場證券交易在內(nèi)的私募證券基金管理業(yè)務(wù)。同時,基金業(yè)協(xié)會也發(fā)布《私募基金登記備案相關(guān)問題解答(十)》,明確了外資機構(gòu)的注冊登記要求。

今年以來,富達(dá)利泰投資、瑞銀資管、富敦投資、英仕曼投資、惠理投資、景順縱橫投資、路博邁投資、安本投資、貝萊德投資、施羅德投資等10家外資機構(gòu)先后在基金業(yè)協(xié)會完成備案登記。

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基金君前不久剛剛采訪過外資私募機構(gòu),關(guān)于進(jìn)軍中國市場的想法。外資私募機構(gòu)人士表示,原因主要是看好中國資管行業(yè)的發(fā)展前景。

富敦總經(jīng)理黎濤告訴中國基金報記者,中國資產(chǎn)管理行業(yè),包括公募、私募、銀行委外資金等總規(guī)模已達(dá)數(shù)十萬億,這個規(guī)模還會不斷增長。在這個背景下,相信全世界的資產(chǎn)管理公司都希望在這個市場里面分得一杯羹。

瑞銀總經(jīng)理陳章龍表示,中國一直是最重要的業(yè)務(wù)增長市場,瑞銀的目標(biāo)是在中國成為領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司。

實際上,從成功備案的外資WOFE情況來看,大多在國內(nèi)已有比較深厚的積累。

黎濤表示,在進(jìn)入中國市場之前,富敦通過設(shè)在新加坡的總部投資中國,已有超過10年的經(jīng)驗,如今中國放寬外資進(jìn)入國內(nèi)的限制,富敦有信心和能力參與中國資產(chǎn)管理行業(yè)。“新加坡富敦公司一直在為淡馬錫管理QFII額度,中國的投研團(tuán)隊也長期為新加坡總部提供投資研究服務(wù)。”

富達(dá)國際中國區(qū)董事總經(jīng)理李少杰也告訴中國基金報記者,富達(dá)早在2004年就已經(jīng)進(jìn)入中國市場,成立了超過400人的中后臺支持中心以及專業(yè)的研究團(tuán)隊。其余幾家也有相似的在華投資經(jīng)驗,如景順投資此前通過QFII投資中國股票的管理經(jīng)驗達(dá)十年以上、惠理原本投資香港市場便在內(nèi)地做了充分的投研工作等。

目前,外資私募中富達(dá)、瑞銀、英仕曼已經(jīng)發(fā)行了首只產(chǎn)品,基金君也從多家外資私募了解到,他們都在積極籌備首只產(chǎn)品,包括股票、債券等不同策略。

今年5月4日,富達(dá)利泰率先備案了第一只固定收益產(chǎn)品“富達(dá)中國債券一號私募基金”; 12月4日,瑞銀資管推出“瑞銀中國股票精選私募基金一號”,為第一只外資股票型私募基金;12月11日,英仕曼投資備案了“英仕曼宏量1號私募基金”,據(jù)了解,該基金將運用量化模型交易中國大宗商品期貨市場。

富敦投資總經(jīng)理黎濤告訴中國基金報記者,將要發(fā)行的第一只產(chǎn)品是股票類的私募基金。路博邁中國區(qū)負(fù)責(zé)人劉頌稱,計劃在6個月內(nèi)發(fā)行首只產(chǎn)品,該產(chǎn)品將會是一只債券產(chǎn)品。

據(jù)基金君了解,外資私募在投資策略、風(fēng)格上多聚焦于基本面價值投資,偏向自下而上選擇優(yōu)質(zhì)公司,通過長期持有獲利。

近兩年,中國資本市場開放加速,吸引眾多外資進(jìn)入。

2015年開始,境外機構(gòu)可以通過外商獨資企業(yè)(WOFE)設(shè)立外資獨資機構(gòu);2016年6月,WOFE開始以自己的品牌向合格投資者募集資金,一年多以來,美資、港資、英資、韓資等多家公募、私募巨頭已經(jīng)在中國內(nèi)地成立資產(chǎn)管理公司。

今年11月10日,中國財政部副部長朱光耀透露,中美兩國在金融市場準(zhǔn)入上達(dá)成共識,中國將大幅度放寬外資進(jìn)入銀行、證券公司、資產(chǎn)管理公司等領(lǐng)域的投資比例限制,金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例從目前的49%放寬至51%、3年后投資比例不受限制等多項舉措有望實施。

這樣的安排明確反映出我國對外開放資本市場的決心,對鼓勵外資進(jìn)入中國市場有著重要的意義。外資可以獨立設(shè)立私募機構(gòu),使得之前因為控股比例而有所顧慮的海外機構(gòu)紛紛伺機而動。

不少成立私募的外資頗有來頭,據(jù)不完全統(tǒng)計,目前全球資管規(guī)模前十的巨頭中,已有7家在華設(shè)立了WOFE,瑞銀和富達(dá)已率先發(fā)行私募產(chǎn)品。已在中國安營扎寨的海外大型機構(gòu)還包括橋水聯(lián)合(全球最大對沖基金)、韓華集團(tuán)、未來資產(chǎn)集團(tuán)等,多家機構(gòu)正在向中國基金業(yè)協(xié)會申請備案成為私募證券管理人。

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【來源:中國基金報



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