騰訊、樂視、央視已上場(chǎng),體育創(chuàng)業(yè)的下半場(chǎng)怎么踢?創(chuàng)投
編者按:本文作者黃海(hai@freesvc.com),文章首發(fā)于峰瑞資本微信號(hào) (ID:freesvc)。本文是連載的(上)篇,主要分析除了體育內(nèi)容娛樂化,互聯(lián)網(wǎng)體育創(chuàng)業(yè)還有什么機(jī)會(huì)?在(下)篇中,會(huì)進(jìn)一步解讀從場(chǎng)地運(yùn)動(dòng)和大眾健身這兩個(gè)維度解讀中國體育行業(yè)創(chuàng)業(yè)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
2015 年以來,體育產(chǎn)業(yè)迎來一波兇猛的創(chuàng)業(yè)潮,也成為各大資本追逐的熱點(diǎn)。無論是 Keep 的強(qiáng)勢(shì)崛起、線下健身場(chǎng)館的批量涌現(xiàn),還是樂視體育完成 80 億天價(jià) B 輪融資,都宣告互聯(lián)網(wǎng)體育創(chuàng)業(yè)大時(shí)代的到來。
體育行業(yè)的 4 大特點(diǎn)
了解體育行業(yè)的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)前,不妨先從宏觀層面看看中國體育行業(yè)的 4 大特點(diǎn)。
1. 行業(yè)市場(chǎng)規(guī)??偭啃。?GDP 比例小
根據(jù)國家體育局的統(tǒng)計(jì)數(shù)字,中國 2015 年體育總產(chǎn)值約為 4000 億人民幣,約占同期 GDP 的 0.7%。
對(duì)比美國的情況,根據(jù) Plunkett Research, Ltd 的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),美國 2015 年體育總產(chǎn)值約為 4984 億美元,約占 GDP 的 2.6 %,相當(dāng)于影視產(chǎn)值的 7 倍,汽車產(chǎn)值的 2 倍。
中美之間的差距明顯。
觀點(diǎn):要實(shí)現(xiàn)國務(wù)院 2025 年中國體育總產(chǎn)值達(dá)到 5 萬億的目標(biāo),接下來 10 年的年增長率需超過 20%,遠(yuǎn)超 GDP 增幅。
2. 體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡,體育用品占大部分
中國體育產(chǎn)業(yè)中,屬于衍生方向的體育用品占比約為 80%,而作為主體產(chǎn)業(yè)的體育服務(wù)業(yè)(主要包括競技體育和大眾健身)僅占 20%。
美國的情況則相反,美國的體育用品與體育服務(wù)所占比例分別為 30% 和 57%。
以健身行業(yè)為例,美國有超過 2 萬家健身房,數(shù)量是中國的 2 倍,但是美國人口僅為中國的 1/6。
觀點(diǎn):與美國 “先有成熟體育產(chǎn)業(yè),后有互聯(lián)網(wǎng)” 的特征不同,中國用戶對(duì)體育和健身的意識(shí)和參與感,正在被互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司激發(fā)和推動(dòng)。無論是占領(lǐng)好友的微信運(yùn)動(dòng)封面、在健身軟件里打卡,還是在社交媒體上分享 Nike+ 的跑步路徑圖,都是互聯(lián)網(wǎng) + 體育的產(chǎn)物。
3. 資源依賴性高,核心資源市場(chǎng)化程度低
核心體育賽事:生產(chǎn)由國家行政部門主導(dǎo),大型體育賽事由體育主管部門和協(xié)會(huì)領(lǐng)頭提供;
重大賽事轉(zhuǎn)播權(quán)(如奧運(yùn)、世界杯、NBA、英超):由央視或互聯(lián)網(wǎng)巨頭壟斷,創(chuàng)業(yè)公司難以承擔(dān)高額的版權(quán)費(fèi)
大型場(chǎng)館:大部分實(shí)行事業(yè)制管理,實(shí)行全額財(cái)政撥款或者差額撥款,普遍虧損。
觀點(diǎn):體育行業(yè)資源要么在行政部門手里,要么被大公司高價(jià)壟斷,創(chuàng)業(yè)公司難以在同一層面競爭。體育行業(yè)的資源依賴性特征決定了創(chuàng)業(yè)公司必須小心選擇切入點(diǎn),才能分享體育行業(yè)發(fā)展的紅利。
4. 互聯(lián)網(wǎng)體育創(chuàng)業(yè)的盈利模式還不夠清晰
以虎撲體育為例?;潴w育是過去 10 年互聯(lián)網(wǎng)體育創(chuàng)業(yè)公司的一個(gè)標(biāo)桿。它成立于 2004 年,至今全平臺(tái)活躍用戶數(shù)超過 4500 萬,核心用戶群體為青年男性,主要收入來源是廣告業(yè)務(wù)。
萬國體育則成立于 2006 年,2015 年底申請(qǐng)新三板掛牌。萬國體育從事線下?lián)魟ε嘤?xùn)業(yè)務(wù),在北京、深圳、廣州、上海等地開設(shè)了 8 家擊劍運(yùn)動(dòng)培訓(xùn)中心,注冊(cè)會(huì)員數(shù)量超過 2 萬名,以 5-18 歲青少年為主。主要收入來源為擊劍運(yùn)動(dòng)培訓(xùn)、擊劍賽事舉辦、擊劍裝備銷售。
上圖為虎撲體育和萬國體育 2013 年 - 2014 年的營收情況。對(duì)比之后不難看出,在體育愛好者群體中名頭響亮、擁有超過 4500 萬活躍用戶的互聯(lián)網(wǎng)體育公司虎撲,2013 年 - 2014 年的收入規(guī)模與僅有 2 萬注冊(cè)會(huì)員、不廣為人知、埋頭做線下培訓(xùn)和銷售的萬國體育相差不大。這意味著線上流量和營收不一定成正比。
觀點(diǎn):互聯(lián)網(wǎng)體育項(xiàng)目如何將用戶轉(zhuǎn)化為規(guī)模化盈利,即便放在 10 年的時(shí)間維度,仍然是值得思考的問題。
小結(jié):
中國 2015 年體育總產(chǎn)值約為 4000 億人民幣,不足同期 GDP 的 1%。國務(wù)院 2025 年中國體育總產(chǎn)值目標(biāo)是 5 萬億。中國體育產(chǎn)業(yè)中,屬于衍生方向的體育用品占比達(dá)到 80%,遠(yuǎn)超包括競技體育和大眾健身在內(nèi)的體育服務(wù)業(yè)。中國用戶參與體育和健身的意識(shí),正在被創(chuàng)業(yè)公司激發(fā)和推動(dòng)。中國的人口是美國的 6 倍,卻只有 1 萬家健身房,是美國的一半。中國的體育行業(yè)資源依賴性高,核心資源市場(chǎng)化程度低,要么在行政部門手里,要么被大公司高價(jià)壟斷。互聯(lián)網(wǎng)體育項(xiàng)目縱覽
互聯(lián)網(wǎng)體育創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目分布范圍很廣。
抽象來看,體育行業(yè)可以分為觀賞性體育和參與性體育。依據(jù)場(chǎng)地要求、培訓(xùn)要求和參與基礎(chǔ)等維度,參與性體育又可以細(xì)分為場(chǎng)地運(yùn)動(dòng)(比如足球、籃球)和大眾健身(比如跑步、健身)。因此,可以從賽事內(nèi)容(觀賞性體育)、場(chǎng)地運(yùn)動(dòng)和大眾健身 3 個(gè)維度來劃分目前中國的體育行業(yè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。
一張圖了解中國的互聯(lián)網(wǎng) + 體育項(xiàng)目。
觀賞性體育案例之 ESPN 的崛起
觀賞性體育可以根據(jù)內(nèi)容分成兩類:頭部競技賽事和新型內(nèi)容。頭部競技賽事內(nèi)容,早已是巨頭和資本角逐的沙場(chǎng)。峰瑞資本研究了體育媒體巨鱷 ESPN 的崛起。
ESPN 這家創(chuàng)立于 1979 年以轉(zhuǎn)播起家的公司,市值已經(jīng)超過 400 億美元,經(jīng)過兩次收購,目前歸屬迪士尼旗下。
2013 年 ESPN 的收入約為 109.71 億美元,2/3 的收入來自有線電視訂閱費(fèi)用,剩下的來自廣告。
通過梳理 ESPN 的成長史,我們得以了解其快速增長的關(guān)鍵因素。
1、在萌芽期即押注并綁定核心 IP,與 IP 一同成長。
ESPN 成立初期是第一家 24 小時(shí)播放體育節(jié)目的頻道,而當(dāng)時(shí)的絕大多數(shù)比賽都不會(huì)被轉(zhuǎn)播,ESPN 獲得了先發(fā)優(yōu)勢(shì);NCAA 初期轉(zhuǎn)播成本低廉且大多數(shù)比賽無人轉(zhuǎn)播,ESPN 在 1980 年以較低成本獲得該成長期 IP 的獨(dú)家轉(zhuǎn)播權(quán);其后借助資本力量拿下關(guān)鍵賽事( NFL 等)版權(quán),形成了 “Sunday Night Football” 品牌,躍升為體育巨頭。
2、構(gòu)建多渠道增強(qiáng)影響力,從而控制賽事。
ESPN 旗下目前有 7 個(gè)電視頻道,1 個(gè)體育門戶網(wǎng)站和多個(gè)移動(dòng)平臺(tái),通過印刷出版、電臺(tái)、電視、有線電視、互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)應(yīng)用全渠道優(yōu)勢(shì),提高控制 IP 的話語權(quán)。
3、深度挖掘 IP,在報(bào)道與賽事周邊開發(fā)方面下重點(diǎn)投入。
在賽事轉(zhuǎn)播技術(shù)上的創(chuàng)新,比如實(shí)時(shí)三維場(chǎng)景、高清回放、飛貓鏡頭,保證了 ESPN 的節(jié)目水準(zhǔn)。
目前,ESPN 主要收入來自于有線電視用戶訂閱費(fèi),每月支付大約 6 美元。鑒于競爭和體育相關(guān)版權(quán)費(fèi)的上漲,ESPN 在版權(quán)方面的投入水漲船高,導(dǎo)致付費(fèi)用戶最近兩年減少 720 萬(約 8%), 這是未來 5-10 年 ESPN 面臨的最大挑戰(zhàn)。
競技賽事的創(chuàng)業(yè)模式
圍繞體育競技賽事的常見創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)大致可以分為轉(zhuǎn)播、資訊 / 社區(qū)和票務(wù) 3 個(gè)角度。
1、轉(zhuǎn)播
中國重大體育賽事(如中超、CBA)轉(zhuǎn)播權(quán)由央視獨(dú)攬資源并主導(dǎo)版權(quán)分銷流程;國際性頭部賽事, 類似 ESPN 1980 年在 NCAA 萌芽期鎖定版權(quán)的紅利不復(fù)存在,版權(quán)競爭環(huán)境和用戶付費(fèi)意愿都比美國惡劣;競技體育轉(zhuǎn)播存在明顯 “贏者通吃” 效應(yīng),英超和 NBA 能接連賣出天價(jià),觀賞性較差的賽事無人問津;試圖從較為便宜但觀賞性不足的競技比賽切入不是理想選擇。
2、社區(qū)和資訊
資訊類媒體流量前期聚集比較快,但無法切到賽事傳播資源核心,離變現(xiàn)比較遠(yuǎn);核心原因是用戶付費(fèi)場(chǎng)景少,彩票應(yīng)該是最大的機(jī)遇,但受國家政策影響較大。
3、票務(wù)
中國票務(wù)資源被壟斷,市場(chǎng)化程度低;2015 年美國賽事門票市場(chǎng)約 150 億美元,高于電影票房(約 105 億),2015 年中國賽事門票收入 3 億美元左右,遠(yuǎn)低于 70 億美元電影票房市場(chǎng);對(duì)比美國 StubHub 主導(dǎo)的二手票交易市場(chǎng),中國賽事票價(jià)、上座率雙低,如 2015 中超賽事上座率 47.82%,而英超為 93.98%;微票兒依托微信入口,估值超 10 億,存在明顯的流量優(yōu)勢(shì)。
觀點(diǎn):綜上,圍繞競技賽事的創(chuàng)業(yè)模式(轉(zhuǎn)播、社區(qū) / 資訊、票務(wù))面臨較大的挑戰(zhàn),因?yàn)槿狈?duì)核心資源的掌控——樂視的資本、微票兒(依托騰訊)的流量、央視的獨(dú)家賽事轉(zhuǎn)播權(quán),等等。
觀賞性體育破題之體育內(nèi)容娛樂化
觀賞性體育的另一個(gè)突破口在于新型體育內(nèi)容,不同于傳統(tǒng)競技賽事,體育的新內(nèi)容新玩法更強(qiáng)調(diào)娛樂性特質(zhì)。目前用娛樂化的方式演繹體育內(nèi)容的主要玩法有 3 種:短視頻、真人秀和體育游戲。
1、短視頻
頭部賽事的周邊娛樂內(nèi)容比觀賞性低的長尾賽事傳播更能吸引用戶。在生活方式類視頻領(lǐng)域,除了競爭激烈的美食類和美妝類,體育也是一個(gè)重要維度。斗魚利用歐洲杯契機(jī)力推體育周邊節(jié)目(如數(shù)據(jù)博彩類),視頻制作成本較低,觀眾互動(dòng)參與強(qiáng) YouTube 上火爆的賽事周邊娛樂類視頻每集有 500 萬次的瀏覽量,球鞋評(píng)測(cè)類視頻的瀏覽量每集也可高達(dá) 100 萬次,廣告價(jià)值受到品牌歡迎。
國外成熟市場(chǎng)的賽事周邊視頻內(nèi)容與賽事轉(zhuǎn)播內(nèi)容的消費(fèi)時(shí)間比例是 3:7,國內(nèi)市場(chǎng)幾乎為空白,期待出現(xiàn)更多優(yōu)質(zhì)的體育視頻節(jié)目。
2、真人秀
真人秀節(jié)目則兼具競技體育的專業(yè)性和節(jié)目架構(gòu)的娛樂性,且往往懸念感和對(duì)抗性強(qiáng),有可爆發(fā)性和自傳播能力。美國兩大德州撲克真人秀 High Stakes Poker/Poker After Dark 分別播出 7 季,節(jié)目賣點(diǎn)在于: 普通人難以承受的深籌碼現(xiàn)金底池、專業(yè)選手與業(yè)余玩家同場(chǎng)競技的對(duì)弈格局,喜劇演員出身的主持人對(duì)牌局詼諧獨(dú)到的見解?,F(xiàn)有優(yōu)秀內(nèi)容包括如浙江衛(wèi)視《綠茵繼承者》和全素人參與的《格斗女神》。前者邀請(qǐng)世界級(jí)明星比如梅西參加,后者采用擂臺(tái)對(duì)決、負(fù)者直接淘汰的形式,在視頻平臺(tái)試水期,點(diǎn)播數(shù)據(jù)看每期均在千萬以上
3、體育游戲
體育游戲細(xì)分方向上,典型例子是美國風(fēng)靡于 4000 萬各類體育愛好者、且同時(shí)能作為社交手段和消遣方式的范特西(Fantasy)游戲。其基本思路是博彩競猜和虛擬經(jīng)營,參與者需要支付費(fèi)用來組建球隊(duì),可以像球隊(duì)經(jīng)理一樣簽約自由球員,也可以通過交易調(diào)整陣容。后續(xù)則利用真實(shí)比賽數(shù)據(jù),在虛擬世界模擬對(duì)戰(zhàn)并決出勝負(fù)。占有 75% 份額的 FanDuel 完成了 2.75 億的 E 輪融資,估值超過 10 億。另一玩家 DraftKings 2016 年也從迪士尼獲得了 2.5 億美元融資。類似模式是 “博彩內(nèi)核+游戲外殼+社交外延” 的結(jié)合體,可以一站式滿足球迷看球、評(píng)球、玩球、猜球的多場(chǎng)景需求,娛樂性和參與感較強(qiáng),需要注意的是政策風(fēng)險(xiǎn)的影響。
觀點(diǎn):綜上所述,體育內(nèi)容娛樂化的制作形式對(duì)資源依賴性較低,且視頻內(nèi)容形式存在流量紅利,粉絲人群互動(dòng)參與程度高,可被運(yùn)營和沉淀。與傳統(tǒng)媒體內(nèi)容形成鮮明差異。我認(rèn)為體育內(nèi)容娛樂化是創(chuàng)業(yè)公司能夠切入的點(diǎn)。
體育內(nèi)容娛樂化案例之 WWE
WWE 是目前最大的美國職業(yè)摔角上市公司,成立已超過 20 年,是一家世界級(jí)的體育娛樂(職業(yè)摔角)和媒體整合型上市公司,市值約 12.7 億美金,去年凈利潤約 2410 萬美金。營業(yè)收入來源除了職業(yè)摔角比賽外,還包含電影、音樂、版權(quán)、行銷等相關(guān)旗下部門及子公司。
WWE 的收入結(jié)構(gòu)主要包括付費(fèi)點(diǎn)播收看(所占比例約 80%)、賽事門票收入(所占比例約 10%)、WWE 明星代言、品牌贊助商和周邊商品、電影及 DVD 銷售,選手音樂的下載,開辟摔角產(chǎn)業(yè)鏈以外的利益市場(chǎng)。
WWE 作為強(qiáng)勢(shì)體育 IP 的亮點(diǎn)
1、觀賞性高:以秀和演出的形式來取悅觀眾和賺錢,事實(shí)上,作為最早職業(yè)化的體育項(xiàng)目,職業(yè)拳擊手以賺取出場(chǎng)費(fèi)和獎(jiǎng)金為目的,組織者以盈利與否作為衡量賽事是否成功的標(biāo)準(zhǔn)。
2、不依賴強(qiáng)創(chuàng)意,具有常規(guī)性和系列性,可規(guī)?;瘡?fù)制: WWE 借助肥皂劇形式對(duì)賽事作娛樂化、故事化的呈現(xiàn),包含故事情節(jié)、腳本和經(jīng)過編排的比賽是其牢牢抓住觀眾眼球的根本。
3、富于懸念感: WWE 比賽結(jié)果的競猜已經(jīng)高度產(chǎn)業(yè)化,美國的摔角博彩網(wǎng)站會(huì)實(shí)時(shí)公布不同比賽的賠率。
4、社交屬性和參與感強(qiáng): WWE 在社交媒體上有極強(qiáng)的粉絲效應(yīng)和市場(chǎng)號(hào)召力,其在 Facebook、Twitter 等平臺(tái)上粉絲數(shù)總合超過 6 億,2015 年其在 YouTube 上的點(diǎn)擊量超過 82 億
5、變現(xiàn)能力方面,與線下場(chǎng)景聯(lián)結(jié)強(qiáng),可線上線下(票務(wù)、周邊商品)結(jié)合,延伸性強(qiáng)、
觀點(diǎn):WWE 的亮點(diǎn)可理解為體育類 IP 的先天優(yōu)勢(shì),比如,富于懸念感、對(duì)創(chuàng)意的依賴不強(qiáng)——類似 NBA 和英超這樣經(jīng)久不衰的 IP,每周的內(nèi)容設(shè)定幾乎一樣,觀眾熱情卻始終高漲。WWE 從搏擊切入成長為上市公司,中國已有對(duì)標(biāo)公司。我們期待不同領(lǐng)域、更多有意思的新玩法在中國涌現(xiàn)。
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