過(guò)載的O2O,會(huì)重蹈團(tuán)購(gòu)泡沫嗎?觀點(diǎn)
現(xiàn)在,中國(guó)的創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)火爆異常——大概所有人都同意這一點(diǎn)。例如在剛剛過(guò)去的幾個(gè)星期,例如,百度CEO李彥宏表示,投資者在不顧一切地向中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司投錢(qián),感覺(jué)他們就駐扎在百度大樓門(mén)外,誘惑著百度員工去創(chuàng)業(yè)。
京東CEO劉強(qiáng)東在哈佛中國(guó)論壇上告訴與會(huì)者創(chuàng)業(yè)現(xiàn)在有多么熱:“你只需要一個(gè)想法,就能得到3000萬(wàn)美元的資金。”
但中國(guó)以前就曾出現(xiàn)過(guò)這種創(chuàng)業(yè)熱潮。這是否意味著投資者可能會(huì)引火燒身呢?
看過(guò)去,團(tuán)購(gòu)熱的發(fā)展簡(jiǎn)史
2010年,中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)充斥著一種新趨勢(shì):團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站。
盡管Groupon在2008年就出現(xiàn)在美國(guó)了,但是中國(guó)對(duì)于團(tuán)購(gòu)的興趣并不僅是東方又一次的復(fù)制西方:它從BBS論壇自然地產(chǎn)生,在那里節(jié)儉的用戶(hù)會(huì)聯(lián)合起來(lái)以折扣價(jià)一起買(mǎi)東西。鑒于該機(jī)制可適用于更大的范圍,于是有幾個(gè)中國(guó)企業(yè)家創(chuàng)辦了每日?qǐng)F(tuán)購(gòu)網(wǎng)站。
它們起步早、起飛快,到2011年時(shí),中國(guó)早期出現(xiàn)的團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站已為自己拉來(lái)了巨大的投資。拉手網(wǎng)是行業(yè)早期領(lǐng)頭羊之一,2010年3月網(wǎng)站上線,到2011年4月時(shí),它已經(jīng)在三輪融資中募集了超過(guò)1.7億美元。上千家企業(yè)看中了這其中巨大的資金流,并抓住機(jī)會(huì)想分得一塊肥肉吃。截至2011年9月,中國(guó)共有5000多家團(tuán)購(gòu)初創(chuàng)公司,雖然很少有人賺錢(qián)。
但是萬(wàn)事物極必反,中國(guó)團(tuán)購(gòu)產(chǎn)業(yè)遭遇了登高跌重的轉(zhuǎn)折。小型創(chuàng)業(yè)公司開(kāi)始關(guān)閉,像拉手網(wǎng)、55團(tuán)、24券和團(tuán)寶網(wǎng)被迫大量裁員來(lái)抵消損失。
到11月,將近1500家團(tuán)購(gòu)初創(chuàng)網(wǎng)站關(guān)閉了。在2012年初,這個(gè)數(shù)字飆升至超過(guò)2000家,到12年8月,又有3000多家團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站關(guān)掉了。雖然確實(shí)有一些地方性的贏家出現(xiàn),但是其他的參與者不是被迫融入其他的大公司,就是走向了倒閉的結(jié)局。
過(guò)載的O2O,泡沫還是機(jī)遇?
現(xiàn)在中國(guó)的科技創(chuàng)業(yè)公司中幾乎所有領(lǐng)域都在經(jīng)歷著繁榮期。不可否認(rèn)的是,最近O2O創(chuàng)業(yè)公司正如雨后春筍一般的出現(xiàn),并還從投資人的手里不斷地獲取資金。在剛剛過(guò)去的一個(gè)月里,我們已經(jīng)看到了涌向中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司的資金推動(dòng)了新一輪繁榮,汽車(chē)修理、上門(mén)按摩、電影票、餐飲服務(wù)、外賣(mài),還有在線教育等領(lǐng)域都出現(xiàn)了大量的O2O產(chǎn)品。
當(dāng)然這只是這個(gè)月的一部分,也只是所有O2O創(chuàng)業(yè)公司的一小部分而已。O2O創(chuàng)業(yè)熱潮在中國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的這幾年中醞釀、發(fā)酵,感謝所有高調(diào)的投資這片泡沫開(kāi)始浮現(xiàn)了出來(lái),但現(xiàn)在這只會(huì)吸引更多的資金進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。
“在剛剛過(guò)去的48小時(shí)里,我剛投了一個(gè)“眉毛染色和定型”的O2O服務(wù)和一個(gè)“讓護(hù)士跟你一起去醫(yī)院”的O2O服務(wù),500 Startups的合伙人、投資人馬睿笑著告訴我。其他投資人也說(shuō)了差不多的事:O2O大軍“來(lái)勢(shì)洶洶”。
中國(guó)的O2O潮即使不是比2010年到2011年的團(tuán)購(gòu)潮更熱,也和那時(shí)候差不多了。如果O2O反映的是曾在團(tuán)購(gòu)行業(yè)發(fā)生的一切,那這個(gè)行業(yè)可能很快就要走到2011年秋天了,那時(shí)一切急轉(zhuǎn)直下,幾個(gè)月內(nèi)有上千家創(chuàng)業(yè)公司倒閉。
歷史會(huì)重演?不見(jiàn)得
值得慶幸的是,投資人認(rèn)為,中國(guó)目前的O2O熱潮與曾導(dǎo)致上千創(chuàng)業(yè)者“墜崖”的團(tuán)購(gòu)熱潮大有不同。Infinity Ventures的田中章男指出,“在團(tuán)購(gòu)熱中大家都在做同樣的事情,主要都是未分化的服務(wù)。但是,在目前O2O的繁榮時(shí)期,創(chuàng)業(yè)公司們解決的是不同領(lǐng)域的問(wèn)題。在每個(gè)領(lǐng)域之間存在競(jìng)爭(zhēng),但是這和每個(gè)人都做相同的事情非常不同。”
換句話說(shuō),當(dāng)一家O2O食品配送公司和一家O2O教育服務(wù)公司共享相同的基礎(chǔ)商業(yè)模式時(shí),即使是服務(wù)于同一地區(qū),他們也不會(huì)直接競(jìng)爭(zhēng)??蛻?hù)向不同的O2O公司尋求不同的服務(wù),但團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站都傾向于提供同種服務(wù)——餐廳優(yōu)惠券,打折電影票等——這使得他們?cè)谕粋€(gè)市場(chǎng)中直接與同類(lèi)網(wǎng)站競(jìng)爭(zhēng)。
當(dāng)然,在最熱門(mén)的O2O領(lǐng)域中還是存在著激烈的競(jìng)爭(zhēng)。比如在按需服務(wù)的食品外賣(mài)領(lǐng)域中競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)非常嚴(yán)峻了。主要的競(jìng)爭(zhēng)者包括美團(tuán)和餓了么都在最近都融了一輪大筆資金。也有像叫只雞和客如云這樣的小一些的創(chuàng)業(yè)公司正在發(fā)展當(dāng)中,并吸引著投資。
但是即使如此,O2O涉及的領(lǐng)域也遠(yuǎn)比團(tuán)購(gòu)要多得多了。
此外,一些投資者看到了團(tuán)購(gòu)和按需服務(wù)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)可行性方面的根本區(qū)別。Chinaccelerator主管、SOS Ventures的合伙人解釋說(shuō),團(tuán)購(gòu)“不具有讓絕大多數(shù)的商家與其合作的必要性”。
為了與團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站合作,吸引客戶(hù),他們必須提供大幅的折扣,很多商家最終無(wú)法承擔(dān)。在沒(méi)有本地合作商的情況下,團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站迅速破產(chǎn)。但相比之下,O2O服務(wù)無(wú)需商家提供折扣,他們只是把商家?guī)У接脩?hù)眼前。
William Bao Bean表示從本質(zhì)上講,
O2O是傳統(tǒng)實(shí)體企業(yè)為營(yíng)銷(xiāo)而起的時(shí)髦的新名詞……整體來(lái)說(shuō)就是廣告。
馬睿也認(rèn)為O2O不同于團(tuán)購(gòu)熱,她指出另一個(gè)重要原因:O2O進(jìn)入門(mén)檻很低并且極容易實(shí)現(xiàn)。 “它基本來(lái)說(shuō)就是一個(gè)市場(chǎng)+交易的模型,是所有商業(yè)模型中最容易理解和實(shí)踐的一種。”她說(shuō):“不涉及太多的技術(shù)問(wèn)題,單位經(jīng)濟(jì)效益更容易計(jì)算。”
并且顯然,它不但不是李克強(qiáng)總理提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的阻力,還可以為利用互聯(lián)網(wǎng)重振傳統(tǒng)行業(yè)助力。
行業(yè)重新洗牌,未來(lái)何去何從?
因此,目前的O2O爆炸式的增長(zhǎng)與折損千軍萬(wàn)馬的團(tuán)購(gòu)熱潮是不同的,畢竟當(dāng)時(shí)那些公司是如此的相似。但是,兼并整合——以及大量創(chuàng)業(yè)公司的失敗——依舊是中國(guó)按需服務(wù)行業(yè)所不可避免的。并且如果你還沒(méi)有進(jìn)入這場(chǎng)游戲,現(xiàn)在再入局就已經(jīng)太晚了。
紀(jì)源資本管理合伙人童士豪表示,雖然仍有許多O2O企業(yè)尋求紀(jì)源資本的投資,但一些主要的(O2O)領(lǐng)域的格局已經(jīng)基本固定了。舉例來(lái)說(shuō)他提到,在線外賣(mài)領(lǐng)域幾乎沒(méi)有新入的創(chuàng)業(yè)公司可以與餓了么一爭(zhēng)高下。
雖然從長(zhǎng)期來(lái)看,O2O行業(yè)內(nèi)跨領(lǐng)域的合并在所難免,童士豪表示,他并不認(rèn)為O2O行業(yè)中會(huì)出現(xiàn)全盤(pán)通吃的贏家。O2O的每個(gè)主要類(lèi)別——像送外賣(mài),教育等——將來(lái)都會(huì)有小組冠軍,這是由誰(shuí)的理念最好決定的。在更小眾類(lèi)別中的獲勝者可能會(huì)被大類(lèi)別的獲勝者吸收掉。
不過(guò),雖然團(tuán)購(gòu)行業(yè)曾在幾年中就看出了明顯的贏家,童士豪說(shuō),他認(rèn)為在O2O之戰(zhàn)中可能需要更長(zhǎng)的時(shí)間。 據(jù)他所言,O2O需要的是“更多的執(zhí)行力”,這是由于在眾多供應(yīng)商和地點(diǎn)之間開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的難度。這意味著最終的勝者可能需要更長(zhǎng)的時(shí)間才能顯現(xiàn)出來(lái)。
并且,盡管這場(chǎng)爭(zhēng)奪O2O各大類(lèi)別的頭把交椅的戰(zhàn)役可能甩出大批的失敗者,但最終的結(jié)果應(yīng)該對(duì)大家都有好處。童世豪認(rèn)為,成功的O2O平臺(tái)將有助于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展,提高經(jīng)濟(jì)效率,并最終推動(dòng)更多有能力的服務(wù)型商家發(fā)展。這都是后話了,他們的主要作用是為消費(fèi)者帶來(lái)便利。
所以說(shuō),盡管中國(guó)的按需服務(wù)市場(chǎng)正在升溫,但是不必害怕。許多初創(chuàng)的O2O公司會(huì)失敗,但是相較于曾在團(tuán)購(gòu)行業(yè)發(fā)生過(guò)的“大蕭條”,這股O2O熱潮的“蕭條期”不會(huì)來(lái)的那么突然而猛烈。
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